DeFi (विकेंद्रीकृत वित्त) प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कैसे करें

1. DeFi का अवलोकन

विकेन्द्रीकृत वित्त, जिसे आमतौर पर DeFi के रूप में जाना जाता है, वित्तीय प्रणालियों के लिए एक अभिनव दृष्टिकोण है जो लाभ उठाता है ब्लॉकचैन प्रौद्योगिकी बैंकों जैसे पारंपरिक वित्तीय मध्यस्थों को दरकिनार करना, brokerया एक्सचेंज। केंद्रीकृत प्राधिकरणों पर निर्भर होने के बजाय, DeFi एक विकेंद्रीकृत वातावरण में काम करता है, जिससे उपयोगकर्ता स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके सीधे, सहकर्मी से सहकर्मी तरीके से वित्तीय लेनदेन में संलग्न हो सकते हैं। DeFi इंटरनेट कनेक्शन वाले किसी भी व्यक्ति के लिए वित्तीय सेवाओं तक पहुँचने के अवसर खोलता है, चाहे वह कोई भी हो। व्यापार और भौगोलिक या नियामक बाधाओं के बिना उधार देने और ब्याज अर्जित करने की सुविधा।

1.1. DeFi क्या है?

DeFi एक व्यापक शब्द है जिसमें विकेंद्रीकृत वित्तीय सेवाओं और उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है, जो सभी सार्वजनिक ब्लॉकचेन प्लेटफ़ॉर्म पर संचालित होते हैं। इसके मूल में, DeFi एक वित्तीय प्रणाली है जो बिचौलियों के बिना संचालित होती है, जिससे उपयोगकर्ता विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों (dApps) के माध्यम से वित्तीय सेवाओं तक पहुँच सकते हैं। ये dApps Ethereum जैसे ब्लॉकचेन नेटवर्क पर काम करते हैं, जहाँ स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट स्वचालित रूप से वित्तीय समझौतों के नियमों और शर्तों को लागू करते हैं।

DeFi की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

• विकेन्द्रीकरणपारंपरिक वित्त के विपरीत, जहां एक केंद्रीय प्राधिकरण लेनदेन को नियंत्रित और देखरेख करता है, DeFi लेनदेन को रिकॉर्ड करने और सत्यापित करने के लिए विकेन्द्रीकृत ब्लॉकचेन नेटवर्क का उपयोग करता है, यह सुनिश्चित करता है कि किसी एक इकाई का सिस्टम पर नियंत्रण न हो।
• ट्रांसपेरेंसीDeFi लेनदेन पारदर्शी होते हैं और ब्लॉकचेन पर सार्वजनिक रूप से दर्ज किए जाते हैं, जिससे उपयोगकर्ता स्वतंत्र रूप से संचालन को सत्यापित और ऑडिट कर सकते हैं।
• अभिगम्यताDeFi एप्लिकेशन इंटरनेट एक्सेस वाले किसी भी व्यक्ति के लिए खुले हैं, जिससे वित्तीय सेवाएं अधिक समावेशी बनती हैं।
• programmabilityDeFi में स्मार्ट अनुबंध पूरी तरह से प्रोग्राम योग्य हैं, जो जटिल वित्तीय साधनों और समझौतों के निर्माण को सक्षम करते हैं।

1.2. DeFi प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करने के लाभ

DeFi का उदय मुख्य रूप से पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों की तुलना में इसके द्वारा प्रदान किए जाने वाले कई लाभों के कारण है। जबकि DeFi प्लेटफ़ॉर्म अधिकांश पारंपरिक वित्तीय सेवाओं की नकल कर सकते हैं, वे अतिरिक्त विज्ञापन प्रदान करते हैंvantageजो उपयोगकर्ता की स्वायत्तता और वित्तीय परिसंपत्तियों पर नियंत्रण को बढ़ाते हैं।

1. बिचौलियों का उन्मूलन: DeFi बैंकों जैसे तीसरे पक्ष के संस्थानों की आवश्यकता को समाप्त करता है, brokerइससे भुगतान प्रोसेसरों या भुगतान सेवाओं में तेजी आएगी, जिससे लेनदेन में तेजी आएगी, शुल्क कम होगा और प्रशासनिक बाधाएं कम होंगी।
2. वैश्विक पहुंच: DeFi इंटरनेट कनेक्शन वाले किसी भी व्यक्ति के लिए खुला है, चाहे उनकी भौगोलिक स्थिति कुछ भी हो। यह उन लोगों के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है, जो पारंपरिक बैंकिंग सेवाओं तक सीमित या अविश्वसनीय पहुंच वाले क्षेत्रों में रहते हैं।
3. परिसंपत्तियों पर पूर्ण नियंत्रणDeFi में, उपयोगकर्ताओं का अपनी परिसंपत्तियों पर पूर्ण नियंत्रण होता है, जो गैर-कस्टोडियल वॉलेट्स में संग्रहीत होती हैं, जिसका अर्थ है कि वे ही अपनी निजी कुंजियों तक पहुंच रखने वाले एकमात्र व्यक्ति हैं।
4. सुरक्षा बढ़ानाDeFi ब्लॉकचेन तकनीक का लाभ उठाता है, जो केंद्रीकृत वित्तीय प्रणालियों की तुलना में उच्च स्तर की सुरक्षा प्रदान करता है, क्योंकि प्रत्येक लेनदेन ब्लॉकचेन पर दर्ज किया जाता है, जिससे दुर्भावनापूर्ण अभिनेताओं के लिए रिकॉर्ड को बदलना या छेड़छाड़ करना मुश्किल हो जाता है।
5. पारदर्शिता और विश्वासDeFi प्लेटफ़ॉर्म पर सभी लेन-देन सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर दर्ज किए जाते हैं, जिससे पूरी पारदर्शिता बनी रहती है। उपयोगकर्ता हर लेन-देन को सत्यापित कर सकते हैं, जिससे एक भरोसेमंद प्रणाली बनती है जहाँ उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों की सद्भावना पर निर्भर रहने की ज़रूरत नहीं होती।
6. प्रोग्रामेबिलिटी और स्वचालनस्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से, DeFi जटिल वित्तीय समझौतों और प्रोटोकॉल के स्वचालित निष्पादन को सक्षम बनाता है, जिससे मैन्युअल हस्तक्षेप की आवश्यकता कम हो जाती है और दक्षता बढ़ जाती है।

2. मूल बातें समझना

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) की क्षमता को पूरी तरह से समझने के लिए, पारिस्थितिकी तंत्र के मूलभूत निर्माण खंडों को समझना आवश्यक है। इनमें DeFi वॉलेट, टोकन और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट शामिल हैं। इनमें से प्रत्येक तत्व DeFi के संचालन और उपयोगकर्ता विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों (dApps) के साथ कैसे इंटरैक्ट करते हैं, इसमें महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

2.1. DeFi वॉलेट: प्रकार और कैसे चुनें

DeFi वॉलेट विकेंद्रीकृत वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र का प्रवेश द्वार है। पारंपरिक वॉलेट के विपरीत जो आमतौर पर कस्टोडियल होते हैं (जिसका अर्थ है कि वे किसी संस्था द्वारा नियंत्रित होते हैं), DeFi वॉलेट गैर-कस्टोडियल होते हैं। यह उपयोगकर्ताओं को उनकी संपत्तियों और निजी कुंजियों पर पूर्ण नियंत्रण देता है, जिससे उन्हें बिचौलियों के बिना DeFi स्पेस में भाग लेने की अनुमति मिलती है।

DeFi वॉलेट के प्रकार

कई प्रकार के DeFi वॉलेट उपलब्ध हैं, जिनमें से प्रत्येक सुरक्षा, सुविधा और नियंत्रण के अलग-अलग स्तर प्रदान करता है। DeFi वॉलेट के मुख्य प्रकारों में शामिल हैं:

• हॉट वॉलेट: ये सॉफ़्टवेयर-आधारित वॉलेट हैं जो हमेशा इंटरनेट से जुड़े रहते हैं। वे आम तौर पर ब्राउज़र-आधारित या मोबाइल एप्लिकेशन होते हैं। हॉट वॉलेट अक्सर होने वाले लेन-देन के लिए सुविधाजनक होते हैं, लेकिन हैक होने की संभावना अधिक होती है क्योंकि वे हमेशा ऑनलाइन रहते हैं। लोकप्रिय हॉट वॉलेट में मेटामास्क, ट्रस्ट वॉलेट और कॉइनबेस वॉलेट शामिल हैं।
• कोल्ड वॉलेट: कोल्ड वॉलेट हार्डवेयर वॉलेट होते हैं जो तब तक ऑफ़लाइन रहते हैं जब तक आप उन्हें किसी डिवाइस से कनेक्ट नहीं करते, जिससे वे हॉट वॉलेट से ज़्यादा सुरक्षित हो जाते हैं। क्योंकि वे ऑफ़लाइन होते हैं, वे हैकिंग के प्रयासों के लिए अत्यधिक प्रतिरोधी होते हैं, जिससे वे बड़ी मात्रा में डेटा संग्रहीत करने के लिए आदर्श बन जाते हैं। cryptocurrencies दीर्घकालिक। उदाहरणों में लेजर और ट्रेज़ोर शामिल हैं।
• मोबाइल पर्समोबाइल वॉलेट स्मार्टफोन के लिए डिज़ाइन किए गए ऐप हैं। वे उपयोग में आसानी प्रदान करते हैं, जिससे वे दैनिक लेनदेन के लिए एकदम सही हैं। हालाँकि, उनमें अन्य प्रकार के वॉलेट में उपलब्ध कुछ उन्नत सुविधाओं की कमी हो सकती है। उदाहरणों में अर्जेन्ट और रेनबो वॉलेट शामिल हैं।
• ब्राउज़र वॉलेट: ये वॉलेट ब्राउज़र एक्सटेंशन के रूप में काम करते हैं, जिससे उपयोगकर्ता सीधे dApps के साथ बातचीत कर सकते हैं। वे DeFi एप्लिकेशन के साथ बातचीत करने के लिए सबसे लोकप्रिय विकल्प हैं। मेटामास्क ब्राउज़र वॉलेट का एक प्रसिद्ध उदाहरण है।

सही DeFi वॉलेट कैसे चुनें

DeFi वॉलेट चुनते समय, आपकी आवश्यकताओं के आधार पर कई कारकों पर विचार करना होता है:

1. सुरक्षा: अगर सुरक्षा आपकी सबसे बड़ी चिंता है, तो कोल्ड वॉलेट (हार्डवेयर वॉलेट) सबसे अच्छा विकल्प है। हालाँकि, अगर आप आसानी से पहुँचना और बार-बार लेन-देन करना पसंद करते हैं, तो हॉट वॉलेट पर्याप्त हो सकता है, लेकिन इसमें दो-कारक प्रमाणीकरण (2FA) या बायोमेट्रिक प्रमाणीकरण जैसे अतिरिक्त सुरक्षा उपाय शामिल हैं।
2. उपयोग की आसानीशुरुआती लोगों के लिए, मोबाइल या ब्राउज़र वॉलेट जैसे उपयोगकर्ता के अनुकूल वॉलेट DeFi प्लेटफार्मों के साथ बातचीत की प्रक्रिया को सरल बना सकते हैं।
3. DeFi प्रोटोकॉल के साथ संगतता: सभी वॉलेट हर DeFi एप्लिकेशन या ब्लॉकचेन नेटवर्क के साथ संगत नहीं होते हैं। सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुना गया वॉलेट उन dApps या DeFi प्रोटोकॉल का समर्थन करता है जिनके साथ आप इंटरैक्ट करना चाहते हैं, जैसे कि Ethereum-आधारित dApps या Binance Smart Chain या Polygon जैसे नेटवर्क के लिए मल्टी-चेन सपोर्ट।
4. निजी कुंजियों पर नियंत्रण: DeFi वॉलेट गैर-कस्टोडियल होने चाहिए, जिसका अर्थ है कि आपके पास अपनी निजी कुंजियों पर पूर्ण नियंत्रण है। हमेशा ऐसे वॉलेट चुनें जो आपको तीसरे पक्ष की सेवाओं पर निर्भर किए बिना अपनी निजी कुंजियों को प्रबंधित करने की अनुमति देते हैं।
5. बैकअप और पुनर्प्राप्ति विकल्पऐसे वॉलेट की तलाश करें जो सुरक्षित बैकअप और रिकवरी प्रक्रिया प्रदान करते हों, जैसे कि सीड फ्रेज, ताकि यदि आपका वॉलेट खो जाए या उसमें कोई छेड़छाड़ हो जाए तो आप सुरक्षित बैकअप और रिकवरी प्रक्रिया का लाभ उठा सकें।

2.2. DeFi टोकन: प्रकार और कार्य

DeFi टोकन विकेंद्रीकृत वित्त का एक मुख्य घटक हैं। ये टोकन विभिन्न परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व करते हैं और DeFi पारिस्थितिकी तंत्र में भाग लेने के लिए आवश्यक हैं। इनका उपयोग विभिन्न तरीकों से किया जाता है, ट्रेडिंग और उधार से लेकर शासन और स्टेकिंग तक।

DeFi टोकन के प्रकार

1. उपयोगिता टोकन: ये टोकन DeFi प्रोटोकॉल के भीतर विशिष्ट सेवाओं तक पहुँच प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, UNI Uniswap का मूल टोकन है, और धारक इसका उपयोग शासन में भाग लेने या प्लेटफ़ॉर्म पर सेवाओं के लिए भुगतान करने के लिए कर सकते हैं।
2. गवर्नेंस टोकनगवर्नेंस टोकन धारकों को DeFi प्रोटोकॉल के भविष्य के बारे में निर्णय लेने का अधिकार देते हैं। उदाहरणों में COMP (कंपाउंड) और AAVE (Aave) शामिल हैं, जहाँ टोकन धारक प्रोटोकॉल अपडेट या पैरामीटर परिवर्तन जैसे परिवर्तनों का प्रस्ताव और वोट कर सकते हैं।
3. Stablecoinsये क्रिप्टोकरेंसी हैं जो अमेरिकी डॉलर या अन्य फिएट मुद्राओं जैसी स्थिर संपत्तियों से जुड़ी होती हैं। स्थिर सिक्के DeFi में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं क्योंकि वे अस्थिरता के लिए जाने जाने वाले बाजार में स्थिरता प्रदान करते हैं। लोकप्रिय स्थिर सिक्कों में USDC (यूएसडी कॉइन), डीएआई (एक विकेन्द्रीकृत स्थिर मुद्रा), और यूएसडीटी (टीथर)।
4. सुरक्षा टोकन: ये टोकन अंतर्निहित वास्तविक दुनिया की संपत्ति में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, जैसे स्टॉक्स या अचल संपत्ति, और विनियामक आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए। हालांकि DeFi में यह उतना आम नहीं है, लेकिन सुरक्षा टोकन पारंपरिक वित्त और विकेंद्रीकृत वित्त के बीच एक पुल प्रदान करते हैं।
5. चलनिधि प्रदाता (एलपी) टोकनजब उपयोगकर्ता विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (DEX) या उधार प्रोटोकॉल को तरलता प्रदान करते हैं, तो उन्हें बदले में LP टोकन प्राप्त होते हैं। ये टोकन तरलता पूल के उनके हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं और इनका उपयोग शुल्क या पुरस्कार का दावा करने के लिए किया जा सकता है।

DeFi टोकन के कार्य

DeFi टोकन पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर कई उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं:

• विनिमय का माध्यम: पारंपरिक मुद्राओं की तरह, DeFi टोकन भी हो सकते हैं traded का उपयोग शुल्क का भुगतान करने के लिए किया जाता है, या DeFi पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर वस्तुओं और सेवाओं के लिए आदान-प्रदान किया जाता है।
• उपज की खेती और दांव लगाना: DeFi टोकन को दांव पर लगाया जा सकता है या पुरस्कार अर्जित करने के लिए उपज खेती में तरलता के रूप में प्रदान किया जा सकता है, जिससे उपयोगकर्ताओं के लिए निष्क्रिय आय उत्पन्न होती है।
• शासनगवर्नेंस टोकन उपयोगकर्ताओं को विकेन्द्रीकृत प्लेटफार्मों की निर्णय लेने की प्रक्रिया में अपनी बात रखने की अनुमति देते हैं, प्रभावी रूप से नियंत्रण को विकेन्द्रीकृत करते हैं और उपयोगकर्ताओं को प्रोटोकॉल के भविष्य में हिस्सेदारी देते हैं।
• वित्तीय सेवाओं तक पहुंचस्टेबलकॉइन जैसे टोकन एक स्थिर परिसंपत्ति प्रदान करते हैं जिसका उपयोग अन्य क्रिप्टोकरेंसी की अस्थिरता के जोखिम के बिना उधार देने, उधार लेने और अन्य वित्तीय सेवाओं के लिए किया जा सकता है।

2.3. स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट: वे DeFi में कैसे काम करते हैं

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट DeFi की रीढ़ हैं, जो विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों को बिचौलियों के बिना काम करने में सक्षम बनाते हैं। एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एक स्व-निष्पादित अनुबंध है जिसमें समझौते की शर्तें सीधे कोड में लिखी जाती हैं। ये अनुबंध स्वचालित रूप से नियमों को लागू करते हैं और पूर्वनिर्धारित शर्तों के पूरा होने पर कार्रवाई करते हैं।

DeFi में, स्मार्ट अनुबंध निम्नलिखित के लिए जिम्मेदार हैं:

1. लेन-देन को स्वचालित करनाचाहे वह परिसंपत्तियों का व्यापार करना हो, धन उधार देना हो या ब्याज एकत्र करना हो, स्मार्ट अनुबंध स्वचालित रूप से पूर्व निर्धारित शर्तों के आधार पर लेनदेन निष्पादित करते हैं। उदाहरण के लिए, कंपाउंड जैसे उधार प्रोटोकॉल में, एक स्मार्ट अनुबंध यह सुनिश्चित करता है कि ऋण दिए जाने से पहले उधारकर्ता पर्याप्त संपार्श्विक प्रदान करता है।
2. अविश्वसनीय बातचीतस्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पार्टियों के बीच विश्वास की आवश्यकता को समाप्त कर देते हैं। उपयोगकर्ताओं को किसी समझौते की शर्तों को लागू करने के लिए किसी बिचौलिए पर निर्भर नहीं रहना पड़ता, क्योंकि अनुबंध को ही सहमत कार्यों को निष्पादित करने के लिए प्रोग्राम किया जाता है।
3. पारदर्शिता और अपरिवर्तनीयतास्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट द्वारा की गई सभी कार्रवाइयां ब्लॉकचेन पर रिकॉर्ड की जाती हैं, जिससे वे पारदर्शी और अपरिवर्तनीय हो जाती हैं। एक बार कॉन्ट्रैक्ट लागू हो जाने के बाद, इसे बदला नहीं जा सकता, जिससे कॉन्ट्रैक्ट की शर्तों की अखंडता सुनिश्चित होती है।

3. प्रमुख DeFi उत्पाद और सेवाएँ

DeFi इकोसिस्टम कई तरह की वित्तीय सेवाएँ और उत्पाद प्रदान करता है जो पारंपरिक वित्त से परे नकल, सुधार या नवाचार करते हैं। कुछ सबसे लोकप्रिय DeFi उत्पादों में विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX), उधार और उधार लेने वाले प्लेटफ़ॉर्म, यील्ड फ़ार्मिंग और स्टेकिंग शामिल हैं। इनमें से प्रत्येक सेवा उपयोगकर्ताओं को अद्वितीय अवसर प्रदान करती है tradeकेंद्रीकृत संस्थानों पर निर्भर हुए बिना अपनी डिजिटल परिसंपत्तियों को अर्जित, प्रबंधित और प्रबंधित कर सकेंगे।

3.1. विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX): क्रिप्टोकरेंसी कैसे खरीदें और बेचें

विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEX) ऐसे प्लेटफॉर्म हैं जो उपयोगकर्ताओं को trade क्रिप्टोकरेंसी को एक दूसरे के साथ सीधे लेन-देन करने के लिए किसी केंद्रीय प्राधिकरण या मध्यस्थ की आवश्यकता नहीं होती। केंद्रीकृत एक्सचेंज (CEX) जैसी पारंपरिक ऑर्डर बुक पर निर्भर रहने के बजाय, DEX खरीदारों और विक्रेताओं का मिलान करने के लिए स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट और स्वचालित मार्केट-मेकिंग (AMM) तंत्र का उपयोग करते हैं।

DEX कैसे काम करते हैं

DEX पूरी तरह से ब्लॉकचेन पर काम करते हैं, और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट इसे संभालते हैं trade निष्पादन, मूल्य निर्धारण और तरलता प्रबंधन। DEX के सबसे आम प्रकारों में से एक स्वचालित है बाज़ार निर्माता (AMM) DEX, जो आपूर्ति और मांग के आधार पर परिसंपत्तियों की कीमत तय करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करता है। उदाहरण के लिए, Uniswap एक लोकप्रिय AMM DEX है जहाँ उपयोगकर्ता ट्रेडिंग जोड़ों को तरलता प्रदान करते हैं और बदले में शुल्क कमाते हैं।

• तरलता पूल: विक्रेताओं के साथ व्यक्तिगत खरीदारों का मिलान करने के बजाय, DEXs तरलता पूल पर निर्भर करते हैं, जहां उपयोगकर्ता सुविधा के लिए परिसंपत्तियों के जोड़े का योगदान करते हैं tradeतरलता प्रदान करने के बदले में, ये उपयोगकर्ता, जिन्हें तरलता प्रदाता (एलपी) के रूप में जाना जाता है, प्लेटफॉर्म द्वारा उत्पन्न ट्रेडिंग शुल्क का एक हिस्सा कमाते हैं।
• व्यापारिक जोड़े: सेवा मेरे trade DEX पर, उपयोगकर्ताओं को एक टोकन को दूसरे के लिए एक्सचेंज करना होगा, आमतौर पर पूर्वनिर्धारित ट्रेडिंग जोड़े के माध्यम से। उदाहरण के लिए, Uniswap पर, एक सामान्य ट्रेडिंग जोड़ी ETH/DAI हो सकती है, जहाँ उपयोगकर्ता DAI स्टेबलकॉइन के लिए ईथर (ETH) का आदान-प्रदान कर सकते हैं।

AdvantageDEX का उपयोग करने के लाभ

1. विकेन्द्रीकरण: चूँकि DEX गैर-संरक्षक हैं और किसी केंद्रीय प्राधिकरण पर निर्भर नहीं हैं, इसलिए वे उपयोगकर्ताओं को अधिक स्वायत्तता और सुरक्षा प्रदान करते हैं। कोई भी एकल इकाई प्लेटफ़ॉर्म को नियंत्रित नहीं करती है, और उपयोगकर्ता अपने फंड पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखते हैं।
2. गुमनामीDEX में आमतौर पर उपयोगकर्ताओं को व्यक्तिगत जानकारी प्रदान करने या अपने ग्राहक को जानो (KYC) प्रक्रियाओं से गुजरने की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में अधिक गोपनीयता मिलती है।
3. वैश्विक पहुंचDEX तक कोई भी व्यक्ति DeFi वॉलेट और इंटरनेट कनेक्शन के साथ पहुंच सकता है, तथा उन क्षेत्रों में वित्तीय सेवाएं प्रदान कर सकता है जहां पारंपरिक एक्सचेंजों तक पहुंच प्रतिबंधित हो सकती है।
4. कम शुल्कबिचौलियों को हटाने से, DEX में अक्सर केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में कम लेनदेन शुल्क होता है, हालांकि एथेरियम जैसे ब्लॉकचेन नेटवर्क पर गैस शुल्क में अभी भी उतार-चढ़ाव हो सकता है।

DEXs के उपयोग की चुनौतियाँ

उनके विज्ञापन के बावजूदvantages, DEXs को कुछ चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। कभी-कभी तरलता सीमित हो सकती है, खासकर कम लोकप्रिय टोकन के लिए, जिसके परिणामस्वरूप slippage (अपेक्षित मूल्य के बीच का अंतर trade और वास्तविक कीमत)। इसके अतिरिक्त, उपयोगकर्ता अपनी निजी कुंजी और वॉलेट के प्रबंधन के लिए पूरी तरह से जिम्मेदार हैं, जिससे सिस्टम की सुरक्षा और ज्ञान महत्वपूर्ण हो जाता है।

3.2. ऋण देने और उधार लेने के प्लेटफॉर्म: ब्याज दरों और संपार्श्विक को समझना

उधार देने और उधार लेने वाले प्लेटफ़ॉर्म DeFi का एक और मूलभूत घटक हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को अपनी क्रिप्टोकरेंसी दूसरों को उधार देने या संपार्श्विक प्रदान करके क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने की अनुमति देते हैं, ये सभी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट द्वारा सुगम होते हैं।

डेफी लेंडिंग कैसे काम करती है

एवे और कंपाउंड जैसे डीफ़ी लेंडिंग प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को ब्याज के बदले में अपनी डिजिटल संपत्ति उधार देने की अनुमति देते हैं। जब उपयोगकर्ता संपत्ति उधार देते हैं, तो वे तरलता के एक पूल में योगदान करते हैं, जिससे उधारकर्ता ऋण ले सकते हैं। प्रत्येक संपत्ति की आपूर्ति और मांग के आधार पर ब्याज दरें एल्गोरिदम द्वारा निर्धारित की जाती हैं।

• संपार्श्विक ऋण: अधिकांश DeFi ऋण ओवर-कोलैटरलाइज्ड होते हैं, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ताओं को उधार लेने की तुलना में अधिक मूल्य संपार्श्विक में जमा करना होगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई उधारकर्ता $100 मूल्य का ऋण लेना चाहता है cryptocurrency, उन्हें ऋण प्राप्त करने के लिए 150 डॉलर या उससे अधिक मूल्य की जमानत देने की आवश्यकता हो सकती है।
• स्थिर ब्याज दरें बनाम परिवर्तनीय ब्याज दरेंकुछ DeFi प्लेटफ़ॉर्म स्थिर ब्याज दरों के बीच चयन करने का विकल्प प्रदान करते हैं, जो ऋण अवधि में तय होते हैं, और परिवर्तनीय ब्याज दरें, जो बाजार की स्थितियों के आधार पर उतार-चढ़ाव करती हैं।

DeFi ऋण के जोखिम और लाभ

1. ब्याज कमानाऋणदाता अपनी परिसंपत्तियों को ऋण प्रोटोकॉल में जमा करके प्रतिस्पर्धी ब्याज दर अर्जित कर सकते हैं, जिसमें रिटर्न अक्सर पारंपरिक बैंकों द्वारा दिए जाने वाले रिटर्न से अधिक होता है।
2. तत्काल ऋण: उधारकर्ता पारंपरिक वित्त में आम तौर पर लंबी स्वीकृति प्रक्रियाओं के बिना लगभग तुरंत ऋण प्राप्त कर सकते हैं। सभी ऋण शर्तों को स्मार्ट अनुबंधों में एनकोड किया जाता है, जो शर्तों के पूरा होने पर स्वचालित रूप से निष्पादित होते हैं।
3. परिसमापन जोखिमयदि उधारकर्ता की संपार्श्विक का मूल्य एक निश्चित सीमा से कम हो जाता है (कीमत में उतार-चढ़ाव के कारण), तो ऋण को कवर करने के लिए संपार्श्विक को स्वचालित रूप से समाप्त किया जा सकता है। इससे उधारकर्ताओं के लिए अपने संपार्श्विक मूल्य की बारीकी से निगरानी करना महत्वपूर्ण हो जाता है।
4. डिफ़ॉल्ट का जोखिम: चूंकि ऋण संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित होते हैं, इसलिए डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम से कम होता है। हालाँकि, स्मार्ट अनुबंध जोखिम और बाजार में अस्थिरता अभी भी चुनौतियां खड़ी हो सकती हैं।

3.3. उपज खेती: तरलता प्रदान करके पुरस्कार कैसे अर्जित करें

यील्ड फार्मिंग एक DeFi है रणनीति जहाँ उपयोगकर्ता पुरस्कारों के बदले में विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म को तरलता प्रदान करते हैं, आमतौर पर अतिरिक्त टोकन के रूप में। यील्ड फ़ार्मिंग DeFi प्रतिभागियों के लिए निष्क्रिय आय अर्जित करने का एक लोकप्रिय तरीका बन गया है, लेकिन यह जोखिम के साथ भी आता है।

यील्ड फार्मिंग कैसे काम करती है

यील्ड फ़ार्मिंग में, उपयोगकर्ता अपनी क्रिप्टोकरेंसी को Uniswap, SushiSwap या Curve Finance जैसे DeFi प्लेटफ़ॉर्म पर लिक्विडिटी पूल में जमा करते हैं। ये पूल प्लेटफ़ॉर्म पर ट्रेडिंग की सुविधा देते हैं और शुल्क उत्पन्न करते हैं। बदले में, लिक्विडिटी प्रदाता (LP) ट्रेडिंग शुल्क का एक हिस्सा कमाते हैं और UNI या SUSHI जैसे गवर्नेंस या यूटिलिटी टोकन के रूप में पुरस्कार भी प्राप्त कर सकते हैं।

• APY (वार्षिक प्रतिशत यील्ड): उपज खेती के लिए पुरस्कार अक्सर APY के रूप में गणना की जाती है, जो ब्याज और चक्रवृद्धि ब्याज दोनों को ध्यान में रखता है। कुछ उपज खेती रणनीतियों अत्यंत उच्च APY की पेशकश करते हैं, हालांकि वे बाजार की स्थितियों और पूल की परिसंपत्तियों की मांग के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकते हैं।
• तरलता प्रदाता (एलपी) टोकनजब उपयोगकर्ता लिक्विडिटी का योगदान करते हैं, तो उन्हें LP टोकन मिलते हैं, जो पूल में उनके हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। इन LP टोकन को अक्सर अतिरिक्त पुरस्कार अर्जित करने के लिए अन्य DeFi प्रोटोकॉल में स्टेक किया जा सकता है, जिसे "लिक्विडिटी माइनिंग" के रूप में जाना जाता है।

जोखिम और विचार

1. असमय नुकसान: यह तब होता है जब लिक्विडिटी पूल में मौजूद संपत्तियों का मूल्य पूल के बाहर उनकी कीमत से अलग हो जाता है। जबकि एलपी अभी भी फीस कमा रहा है, उनके टोकन का मूल्य उन्हें केवल होल्ड करने की तुलना में कम हो सकता है।
2. स्मार्ट अनुबंध जोखिम: किसी भी DeFi प्रोटोकॉल की तरह, यील्ड फ़ार्मिंग स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर निर्भर करती है। यदि अनुबंध त्रुटिपूर्ण या हैक किया गया है, तो लिक्विडिटी प्रदाता अपना धन खो सकते हैं।
3. उच्च अस्थिरता: कुछ यील्ड फ़ार्मिंग अवसर बहुत ज़्यादा रिटर्न देते हैं लेकिन अस्थिर टोकन से जुड़े होते हैं। उच्च पुरस्कार अक्सर उतने ही उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

3.4. स्टेकिंग: क्रिप्टोकरेंसी होल्ड करके रिवॉर्ड कैसे कमाएँ

स्टेकिंग, नेटवर्क में टोकन लॉक करके प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) ब्लॉकचेन के सर्वसम्मति तंत्र में भाग लेने की प्रक्रिया है। अपने टोकन को स्टेक करके, उपयोगकर्ता नेटवर्क को सुरक्षित करने, लेनदेन को मान्य करने और बदले में पुरस्कार प्राप्त करने में मदद करते हैं।

कैसे काम करता है

एथेरियम 2.0 जैसे प्रूफ-ऑफ-स्टेक ब्लॉकचेन में, उपयोगकर्ता अपने टोकन को वैलिडेटर बनने के लिए स्टेक कर सकते हैं या अपने टोकन को वैलिडेटर को सौंप सकते हैं। वैलिडेटर लेनदेन की पुष्टि करने और ब्लॉकचेन में नए ब्लॉक जोड़ने के लिए जिम्मेदार होते हैं। उपयोगकर्ता जितने अधिक टोकन स्टेक करता है, अगले ब्लॉक को वैलिडेट करने के लिए चुने जाने की संभावना उतनी ही अधिक होती है।

• पुरस्कारस्टेकर्स को नए बनाए गए टोकन और ट्रांजैक्शन फीस से पुरस्कृत किया जाता है। पुरस्कार स्टेक किए गए टोकन की मात्रा के अनुपात में वितरित किए जाते हैं।
• लॉक-अप अवधिकुछ स्टेकिंग प्रोटोकॉल के तहत उपयोगकर्ताओं को अपने टोकन को एक निश्चित अवधि के लिए लॉक करना होता है, जिसके दौरान टोकन को निकाला या बेचा नहीं जा सकता है। traded.

स्टेकिंग के लाभ और जोखिम

1. निष्क्रिय आयस्टेकिंग क्रिप्टोकरेंसी के दीर्घकालिक धारकों के लिए आय का एक स्थिर स्रोत प्रदान करता है, क्योंकि वे अपनी परिसंपत्तियों को धारण करके और स्टेकिंग करके पुरस्कार कमा सकते हैं।
2. नेटवर्क सुरक्षा का समर्थनटोकन को दांव पर लगाकर, उपयोगकर्ता ब्लॉकचेन को सुरक्षित करने में मदद करते हैं, जिससे यह हमलों के प्रति अधिक प्रतिरोधी बन जाता है।
3. तरलता जोखिमटोकन को लम्बे समय तक लॉक करने से उपयोगकर्ताओं को तरलता संबंधी जोखिम हो सकता है, विशेष रूप से यदि लॉक-अप अवधि के दौरान स्टेक किए गए टोकन का मूल्य गिर जाता है।
4. सत्यापनकर्ता जोखिमसत्यापनकर्ता को टोकन सौंपने में कुछ जोखिम होता है, क्योंकि गलत व्यवहार करने वाले सत्यापनकर्ता को दंड का सामना करना पड़ सकता है, जिससे स्टेकर के पुरस्कार कम हो सकते हैं।

4. सही DeFi प्लेटफ़ॉर्म चुनना

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) अनुप्रयोगों और सेवाओं के विस्फोट के साथ, सही DeFi प्लेटफ़ॉर्म का चयन करना कठिन हो सकता है, खासकर शुरुआती लोगों के लिए। प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म अलग-अलग सुविधाएँ, लाभ और जोखिम प्रदान करता है। विचार करने के लिए प्रमुख कारकों को समझना और कुछ सबसे लोकप्रिय प्लेटफ़ॉर्म को जानना उपयोगकर्ताओं को उनकी ज़रूरतों और लक्ष्यों के अनुरूप सूचित निर्णय लेने में मदद करेगा।

4.1. विचार करने योग्य कारक: सुरक्षा, शुल्क, उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस और समर्थित टोकन

DeFi प्लेटफ़ॉर्म चुनते समय, यह सुनिश्चित करने के लिए कई महत्वपूर्ण कारकों पर विचार किया जाना चाहिए कि आप एक ऐसे प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कर रहे हैं जो सुरक्षित, उपयोगकर्ता के अनुकूल और लागत प्रभावी है।

सुरक्षा

DeFi प्लेटफ़ॉर्म चुनते समय सुरक्षा सबसे महत्वपूर्ण कारक है। चूंकि DeFi विकेंद्रीकृत तरीके से संचालित होता है, इसलिए उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति की सुरक्षा के लिए जिम्मेदार होते हैं। पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों के विपरीत, नुकसान के मामले में कोई केंद्रीय प्राधिकरण या बीमा नहीं है।

1. ऑडिट और कोड समीक्षा: प्रतिष्ठित DeFi प्लेटफ़ॉर्म अक्सर स्वतंत्र सुरक्षा ऑडिट से गुजरते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उनके स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट कमज़ोरियों से मुक्त हैं। किसी प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करने से पहले, जाँच लें कि क्या इसका CertiK या ConsenSys Diligence जैसी प्रतिष्ठित फ़र्मों द्वारा ऑडिट किया गया है।
2. स्मार्ट अनुबंध जोखिमचूंकि सभी DeFi प्लेटफ़ॉर्म स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर काम करते हैं, इसलिए इन कॉन्ट्रैक्ट में बग या शोषण के कारण बहुत ज़्यादा नुकसान हो सकता है। ऐसे प्लेटफ़ॉर्म जिनकी समुदाय द्वारा पूरी तरह से जाँच की गई है या जिनके पास सुरक्षा का लंबा इतिहास है, वे आम तौर पर सुरक्षित होते हैं।
3. प्रतिष्ठा और पारदर्शिताDeFi समुदाय में मजबूत प्रतिष्ठा वाले प्लेटफॉर्म, पारदर्शी संचार का अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड और स्पष्ट दस्तावेज़ीकरण आमतौर पर अधिक विश्वसनीय होते हैं।

फीस

लेन-देन शुल्क या "गैस शुल्क" एक प्रमुख विचार है, खासकर उन उपयोगकर्ताओं के लिए जो अक्सर लेन-देन करते हैं। उदाहरण के लिए, एथेरियम नेटवर्क पर, गैस शुल्क में बहुत उतार-चढ़ाव हो सकता है, अक्सर उच्च मांग की अवधि के दौरान बढ़ जाता है। कुछ DeFi प्लेटफ़ॉर्म उधार लेने, उधार देने या ट्रेडिंग जैसी सेवाओं के लिए अतिरिक्त शुल्क लेते हैं।

1. गैस की फीसयदि आप लेन-देन की लागत के बारे में चिंतित हैं, तो कम गैस शुल्क वाले नेटवर्क पर प्लेटफ़ॉर्म देखें, जैसे कि बिनेंस स्मार्ट चेन (BSC), पॉलीगॉन या एवलांच। एथेरियम पर लेयर 2 समाधान, जैसे कि आर्बिट्रम और ऑप्टिमिज़्म, भी कम शुल्क प्रदान करते हैं।
2. प्लेटफार्म शुल्क: कई DeFi प्लेटफ़ॉर्म अपनी सेवाओं का उपयोग करने के लिए छोटे शुल्क लेते हैं, जैसे कि विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर लेनदेन शुल्क या उधार देने वाले प्लेटफ़ॉर्म पर सेवा शुल्क। ये शुल्क प्लेटफ़ॉर्म के बीच व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं, इसलिए चुनने से पहले तुलना करना आवश्यक है।

उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस (UI) और उपयोगकर्ता अनुभव (UX)

उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस और अनुभव इस बात पर महत्वपूर्ण रूप से प्रभाव डाल सकते हैं कि आप प्लेटफ़ॉर्म पर कितनी आसानी से नेविगेट कर सकते हैं। नए उपयोगकर्ताओं के लिए, सहज ज्ञान युक्त इंटरफ़ेस और सरल वर्कफ़्लो वाले प्लेटफ़ॉर्म अधिक उपयुक्त हैं।

1. उपयोग की आसानी: एक अच्छी तरह से डिज़ाइन किया गया UI, आसान नेविगेशन और सहायक गाइड या ट्यूटोरियल वाला प्लेटफ़ॉर्म अक्सर बेहतर होता है, खासकर उन उपयोगकर्ताओं के लिए जो DeFi में नए हैं। Aave या Uniswap जैसे कुछ प्लेटफ़ॉर्म में एक सरल, उपयोगकर्ता के अनुकूल डिज़ाइन होता है, जो उन्हें शुरुआती लोगों के लिए भी सुलभ बनाता है।
2. ग्राहक सहायता और संसाधनजबकि DeFi प्लेटफ़ॉर्म विकेंद्रीकृत हैं और अक्सर औपचारिक ग्राहक सहायता का अभाव होता है, व्यापक दस्तावेज़ीकरण, FAQ और सक्रिय सामुदायिक फ़ोरम वाले प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को समस्याओं का निवारण करने में मदद कर सकते हैं।

समर्थित टोकन और प्रोटोकॉल

अलग-अलग DeFi प्लेटफ़ॉर्म अलग-अलग टोकन और ब्लॉकचेन नेटवर्क का समर्थन करते हैं। सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुना गया प्लेटफ़ॉर्म उन टोकन के अनुकूल है जिनका आप उपयोग करना चाहते हैं या जिनमें निवेश करना चाहते हैं।

1. बहु-श्रृंखला समर्थन: सुशीस्वैप और एवे जैसे कुछ प्लेटफ़ॉर्म कई ब्लॉकचेन का समर्थन करते हैं, जिससे उपयोगकर्ता विभिन्न पारिस्थितिकी प्रणालियों, जैसे एथेरियम, बिनेंस स्मार्ट चेन और पॉलीगॉन के साथ बातचीत कर सकते हैं। इससे उपयोगकर्ताओं को अपनी निवेश रणनीतियों में अधिक लचीलापन मिल सकता है।
2. टोकन किस्म: यदि आप योजना बनाते हैं trade या विशिष्ट टोकन में निवेश करें, जाँच करें कि क्या प्लेटफ़ॉर्म उन टोकन का समर्थन करता है। लोकप्रिय DeFi प्लेटफ़ॉर्म टोकन की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं, लेकिन छोटे या अधिक विशिष्ट टोकन केवल कुछ प्लेटफ़ॉर्म पर ही उपलब्ध हो सकते हैं।

4.2. लोकप्रिय DeFi प्लेटफ़ॉर्म: एक संक्षिप्त अवलोकन

कई DeFi प्लेटफ़ॉर्म ने खुद को इकोसिस्टम में अग्रणी के रूप में स्थापित किया है, जिनमें से प्रत्येक अद्वितीय उत्पाद और सेवाएँ प्रदान करता है। यहाँ कुछ सबसे लोकप्रिय DeFi प्लेटफ़ॉर्म का अवलोकन दिया गया है, जो अपनी सुरक्षा, उपयोगकर्ता आधार और सुविधाओं की विस्तृत श्रृंखला के लिए जाने जाते हैं।

अनस ु ार

अनस ु ार एथेरियम ब्लॉकचेन पर निर्मित सबसे प्रसिद्ध विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों (DEX) में से एक है। यह एक स्वचालित मार्केट मेकर (AMM) सिस्टम का उपयोग करता है जो उपयोगकर्ताओं को अनुमति देता है trade बिचौलियों की आवश्यकता के बिना, सीधे अपने वॉलेट से क्रिप्टोकरेंसी प्राप्त कर सकते हैं। यूनिस्वैप को इसके उपयोग में आसानी, व्यापक टोकन समर्थन और बड़े लिक्विडिटी पूल के कारण व्यापक रूप से अपनाया गया है।

मुख्य विशेषताएं:

• एएमएम-आधारित ट्रेडिंग, जहां उपयोगकर्ता तरलता प्रदान करते हैं।
• ERC-20 टोकन की एक विस्तृत विविधता का समर्थन करता है।
• UNI टोकन के माध्यम से शासन.

Aave

Aave एक विकेन्द्रीकृत उधार और ऋण मंच है जो उपयोगकर्ताओं को उनके ऋणों पर ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है। क्रिप्टो संपत्ति या उनके खिलाफ उधार लें। Aave क्रिप्टोकरेंसी की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करता है और फ्लैश लोन (तत्काल, बिना जमानत के ऋण) और निश्चित और परिवर्तनीय ब्याज दरों के बीच स्विच करने की क्षमता जैसी नवीन सुविधाएँ प्रदान करता है।

मुख्य विशेषताएं:

• अति-संपार्श्विक ऋण और उधार लेना।
• मध्यस्थता और DeFi रणनीतियों के लिए फ्लैश ऋण।
• AAVE टोकन के माध्यम से शासन।

यौगिक

यौगिक एवे के समान ही एक और लोकप्रिय ऋण और उधार लेने वाला प्लेटफ़ॉर्म है, लेकिन अधिक सरल इंटरफ़ेस के साथ। उपयोगकर्ता ब्याज कमाने या संपार्श्विक के विरुद्ध उधार लेने के लिए संपत्ति की आपूर्ति कर सकते हैं। कंपाउंड पर ब्याज दरें आपूर्ति और मांग के आधार पर एल्गोरिदम द्वारा निर्धारित की जाती हैं।

मुख्य विशेषताएं:

• एल्गोरिदम द्वारा निर्धारित ब्याज दरें।
• स्टेबलकॉइन सहित कई क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करता है।
• COMP टोकन के माध्यम से शासन.

सुशीवापस

सुशीवापस Uniswap के एक कांटे के रूप में शुरू हुआ लेकिन तब से एक बहुआयामी DeFi प्लेटफ़ॉर्म में विकसित हुआ है। एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) होने के अलावा, सुशीस्वैप यील्ड फ़ार्मिंग, स्टेकिंग और उधार सेवाएँ प्रदान करता है। यह कई ब्लॉकचेन नेटवर्क का समर्थन करता है, जिससे यह एथेरियम के बाहर के उपयोगकर्ताओं के लिए सुलभ हो जाता है।

मुख्य विशेषताएं:

• एएमएम-आधारित विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज।
• मल्टी-चेन समर्थन (इथेरियम, बिनेंस स्मार्ट चेन, पॉलीगॉन, आदि)।
• उपज खेती और दांव लगाने के विकल्प।

वक्र वित्त

वक्र वित्त यह एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जिसे विशेष रूप से स्टेबलकॉइन ट्रेडिंग के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसका कम-स्लिपेज वातावरण इसे उन लोगों के लिए एक उत्कृष्ट प्लेटफ़ॉर्म बनाता है जो स्टेबलकॉइन स्वैप करना चाहते हैं या trade न्यूनतम मूल्य उतार-चढ़ाव वाली परिसंपत्तियाँ।

मुख्य विशेषताएं:

• स्थिर मुद्रा व्यापार के लिए अनुकूलित।
• कम फीस और स्लिपेज.
• सीआरवी टोकन के माध्यम से शासन.

Yearn वित्त

Yearn वित्त एक यील्ड एग्रीगेटर है जो यील्ड फ़ार्मिंग की प्रक्रिया को स्वचालित करता है। उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति को Yearn वॉल्ट में जमा करते हैं, और प्लेटफ़ॉर्म स्वचालित रूप से उन्हें DeFi प्लेटफ़ॉर्म पर सबसे अधिक उपज देने वाली रणनीतियों में निवेश करता है। Yearn उन उपयोगकर्ताओं के लिए यील्ड फ़ार्मिंग को सरल बनाने की अपनी क्षमता के कारण लोकप्रिय हो गया है जिनके पास अपने निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए समय या विशेषज्ञता नहीं हो सकती है।

मुख्य विशेषताएं:

• स्वचालित उपज खेती रणनीतियाँ.
• कई DeFi प्रोटोकॉल का समर्थन करता है।
• YFI टोकन के माध्यम से शासन.

5. DeFi के साथ शुरुआत करना

अब जबकि हमने विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) में मूलभूत अवधारणाओं और प्रमुख प्लेटफ़ॉर्म को कवर कर लिया है, तो यह चर्चा करने का समय है कि शुरुआत कैसे करें। DeFi स्पेस में प्रवेश करने के लिए कुछ बुनियादी चरणों की आवश्यकता होती है, जिसमें DeFi वॉलेट सेट करना, अपनी पहली क्रिप्टोकरेंसी प्राप्त करना और विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (DEX) का उपयोग करना शामिल है। trade या निवेश करें। यह अनुभाग आपको इनमें से प्रत्येक प्रक्रिया के बारे में मार्गदर्शन करेगा।

5.1. DeFi वॉलेट बनाना

DeFi इकोसिस्टम तक पहुँचने का पहला कदम एक गैर-कस्टोडियल DeFi वॉलेट बनाना है। इस प्रकार का वॉलेट आपको अपनी निजी कुंजियों पर पूर्ण नियंत्रण देता है, जिसका अर्थ है कि आपके पास - और केवल आपके पास - आपके फंड तक पहुँच है।

DeFi वॉलेट बनाने के चरण

1. वॉलेट प्रदाता चुनें: कई DeFi वॉलेट प्रदाता हैं, जिनमें से प्रत्येक अलग-अलग सुविधाएँ प्रदान करता है। शुरुआती लोगों के लिए, मेटामास्क, ट्रस्ट वॉलेट या अर्जेन्ट जैसे उपयोगकर्ता-अनुकूल वॉलेट की सिफारिश की जाती है। उदाहरण के लिए, मेटामास्क एक ब्राउज़र-आधारित वॉलेट है जो मोबाइल संस्करण भी प्रदान करता है, जबकि ट्रस्ट वॉलेट केवल मोबाइल के लिए है।
2. वॉलेट को डाउनलोड और इंस्टॉल करें: यदि आप MetaMask जैसे ब्राउज़र वॉलेट का उपयोग कर रहे हैं, तो आधिकारिक वेबसाइट पर जाएँ और ब्राउज़र एक्सटेंशन इंस्टॉल करें। Trust Wallet या Argent जैसे मोबाइल वॉलेट के लिए, अपने डिवाइस के ऐप स्टोर (Google Play या Apple App Store) से ऐप डाउनलोड करें।
3. एक नया बटुआ बनाएँ: वॉलेट ऐप या एक्सटेंशन इंस्टॉल हो जाने के बाद, आपको एक नया वॉलेट बनाने के लिए कहा जाएगा। नया वॉलेट बनाने के लिए निर्देशों का पालन करें, और आपको एक सीड फ़्रेज़ या रिकवरी फ़्रेज़ मिलेगा - 12 से 24 यादृच्छिक शब्दों की एक श्रृंखला। यदि आप कभी भी अपने डिवाइस तक पहुँच खो देते हैं, तो यह वाक्यांश आपके वॉलेट को पुनर्प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण है।
4. अपने बीज वाक्यांश का बैकअप लें: अपने बीज वाक्यांश को सुरक्षित रूप से ऑफ़लाइन स्थान पर संग्रहीत करें। इस वाक्यांश को कभी भी किसी के साथ साझा न करें, क्योंकि यह आपके फंड तक पूर्ण पहुँच प्रदान करता है। हैकिंग के जोखिम को कम करने के लिए इसे अपने डिवाइस पर डिजिटल रूप से सहेजने से बचें।
5. पासवर्ड या बायोमेट्रिक लॉगिन सेट करेंअधिकांश वॉलेट प्रदाता आपको अतिरिक्त सुरक्षा के लिए पासवर्ड सेट करने या बायोमेट्रिक प्रमाणीकरण सक्षम करने की अनुमति देते हैं।

एक बार आपका वॉलेट सेट हो जाने के बाद, आपके पास एक सार्वजनिक पता होगा जिसका उपयोग आप DeFi प्लेटफॉर्म पर संपत्ति भेजने, प्राप्त करने या बातचीत करने के लिए कर सकते हैं।

5.2. अपनी पहली क्रिप्टोकरेंसी खरीदना

DeFi प्रोटोकॉल के साथ बातचीत करने के लिए, आपको क्रिप्टोकरेंसी की आवश्यकता होगी, आमतौर पर ईथर (ETH) यदि आप एथेरियम-आधारित प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कर रहे हैं। क्रिप्टोकरेंसी प्राप्त करने के दो प्राथमिक तरीके हैं: इसे केंद्रीकृत एक्सचेंज से खरीदना या पीयर-टू-पीयर (P2P) सेवा का उपयोग करना।

केंद्रीकृत एक्सचेंज से क्रिप्टोकरेंसी खरीदना

1. एक केंद्रीकृत एक्सचेंज (CEX) चुनें: कॉइनबेस, बिनेंस या क्रैकन जैसे लोकप्रिय केंद्रीकृत एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को फ़िएट मुद्राओं (जैसे, USD, EUR, GBP) का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी खरीदने की अनुमति देते हैं। ये एक्सचेंज उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफ़ेस और बैंक हस्तांतरण, क्रेडिट कार्ड और पेपाल सहित विभिन्न भुगतान विधियों के लिए समर्थन प्रदान करते हैं।
2. खाता बनाएंएक्सचेंज पर अकाउंट के लिए साइन अप करें और केवाईसी (अपने ग्राहक को जानें) सत्यापन प्रक्रिया पूरी करें। इसमें आपकी आईडी और निवास प्रमाण जैसी व्यक्तिगत जानकारी जमा करना शामिल हो सकता है।
3. धनराशि जमा करेंएक बार आपका खाता स्थापित और सत्यापित हो जाने के बाद, अपनी पसंदीदा भुगतान विधि के माध्यम से एक्सचेंज में फिएट मुद्रा जमा करें।
4. क्रिप्टोक्यूरेंसी खरीदेंएक्सचेंज के “खरीदें” अनुभाग पर जाएँ और वह क्रिप्टोकरेंसी चुनें जिसे आप खरीदना चाहते हैं (जैसे, ETH)। वह राशि दर्ज करें जिसे आप खरीदना चाहते हैं, लेन-देन विवरण की समीक्षा करें और खरीदारी पूरी करें।
5. अपने DeFi वॉलेट में क्रिप्टोकरेंसी निकालें: अपनी क्रिप्टोकरेंसी खरीदने के बाद, अपने वॉलेट का सार्वजनिक पता दर्ज करके इसे अपने गैर-कस्टोडियल DeFi वॉलेट में वापस ले लें। यह कदम ज़रूरी है क्योंकि DeFi प्रोटोकॉल के साथ बातचीत करने के लिए आपको अपनी संपत्तियों पर पूरा नियंत्रण रखना होगा, और केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर रखे गए फंड विकेंद्रीकृत नहीं होते हैं।

पीयर-टू-पीयर (पी2पी) सेवा का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी खरीदना

वैकल्पिक रूप से, आप किसी दूसरे व्यक्ति से सीधे क्रिप्टोकरेंसी खरीदने के लिए पीयर-टू-पीयर (P2P) सेवा का उपयोग कर सकते हैं। लोकलक्रिप्टोस या बिनेंस P2P जैसे प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों के बिना क्रिप्टोकरेंसी खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं।

1. P2P प्लेटफ़ॉर्म पर खाता बनाएँ: एक पी2पी प्लेटफॉर्म के लिए साइन अप करें जो आपके क्षेत्र और उस क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करता है जिसे आप खरीदना चाहते हैं।
2. विक्रेता चुनेंउपलब्ध विक्रेताओं की सूची ब्राउज़ करें और उनकी भुगतान पद्धति, प्रतिष्ठा और मूल्य निर्धारण के आधार पर एक का चयन करें।
3. लेन-देन पूरा करें: लेन-देन आरंभ करें, और भुगतान होने तक प्लेटफ़ॉर्म क्रिप्टोकरेंसी को एस्क्रो कर देगा। एक बार जब आप विक्रेता को भुगतान कर देते हैं, तो प्लेटफ़ॉर्म क्रिप्टोकरेंसी को आपके वॉलेट में जारी कर देता है

5.3. क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करने के लिए DEX का उपयोग करना

एक बार जब आपके DeFi वॉलेट में क्रिप्टोकरेंसी आ जाती है, तो आप विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) पर ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। DEX आपको केंद्रीकृत एक्सचेंज पर निर्भर हुए बिना एक क्रिप्टोकरेंसी को दूसरे के लिए स्वैप करने की अनुमति देता है। सबसे लोकप्रिय DEX में Uniswap, SushiSwap और PancakeSwap शामिल हैं।

DEX का उपयोग कैसे करें

1. अपने वॉलेट को DEX से कनेक्ट करें: DEX की आधिकारिक वेबसाइट (जैसे, Uniswap.org) पर जाएँ और “कनेक्ट वॉलेट” पर क्लिक करें। अपना वॉलेट प्रदाता चुनें (जैसे, MetaMask, Trust Wallet) और कनेक्शन को मंज़ूरी दें। यह कदम DEX को आपकी संपत्तियों की कस्टडी दिए बिना आपके वॉलेट से इंटरैक्ट करने की अनुमति देता है।
2. ट्रेडिंग जोड़ी का चयन करें: अपना वॉलेट कनेक्ट करने के बाद, उन टोकन को चुनें जिन्हें आप चाहते हैं tradeउदाहरण के लिए, यदि आप चाहते हैं trade DAI के लिए ETH, जिस टोकन को आप स्वैप कर रहे हैं उसे ETH चुनें तथा जिस टोकन को आप प्राप्त करना चाहते हैं उसे DAI चुनें।
3. लेन-देन विवरण की समीक्षा करें: विनिमय दर, संभावित स्लिपेज (अपेक्षित मूल्य और निष्पादन मूल्य के बीच का अंतर) और शुल्क की समीक्षा करें। यदि विवरण स्वीकार्य हैं, तो लेनदेन की पुष्टि करने के लिए आगे बढ़ें।
4. लेन-देन को मंजूरी दें: एक बार जब आप पुष्टि कर लें trade, आपका वॉलेट आपको लेनदेन को मंजूरी देने के लिए संकेत देगा। आपको लेनदेन को पूरा करने के लिए गैस शुल्क का भुगतान भी करना होगा trade, जो ब्लॉकचेन पर आपके लेनदेन को संसाधित करने के लिए खनिकों को दिया जाने वाला शुल्क है।
5. स्वैप पूरा करेंलेनदेन को मंजूरी देने के बाद, DEX स्वैप को निष्पादित करेगा, और ब्लॉकचेन पर लेनदेन की पुष्टि होने के बाद नए टोकन आपके वॉलेट में दिखाई देंगे।

DEX का उपयोग करने के लाभ

• विकेन्द्रीकरणDEXs बिचौलियों के बिना संचालित होते हैं, जिससे उपयोगकर्ताओं को अपने धन और परिसंपत्तियों पर पूर्ण नियंत्रण मिलता है।
• गुमनामीDEX को KYC की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे वे केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में अधिक निजी होते हैं।
• टोकन की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुंचDEX में अक्सर कई प्रकार के टोकन सूचीबद्ध होते हैं, जिनमें छोटी या उभरती हुई परियोजनाएं भी शामिल होती हैं, जो केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर उपलब्ध नहीं हो सकती हैं।

DEXs के उपयोग के जोखिम

• फिसलन और कम तरलताछोटे या कम लोकप्रिय व्यापारिक जोड़ों पर, स्लिपेज हो सकता है, जहां निष्पादन मूल्य, निष्पादन के समय उद्धृत मूल्य से भिन्न होता है। trade.
• गैस की फीसब्लॉकचेन के आधार पर, लेनदेन के लिए गैस शुल्क अधिक हो सकता है, विशेष रूप से नेटवर्क भीड़भाड़ की अवधि के दौरान एथेरियम पर।

6. उन्नत DeFi अवधारणाएँ

जैसे-जैसे आप विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) से अधिक परिचित होते जाएंगे, आपको DeFi पारिस्थितिकी तंत्र की कार्यक्षमता को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किए गए अधिक परिष्कृत तंत्र और अवधारणाएँ मिलेंगी। इन उन्नत अवधारणाओं में DeFi डेरिवेटिव, गवर्नेंस और बीमा शामिल हैं - प्रत्येक अनुभवी उपयोगकर्ताओं को नए अवसर और लाभ प्रदान करता है।

6.1. DeFi डेरिवेटिव्स: विकल्प, वायदा और स्वैप

DeFi डेरिवेटिव वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति, जैसे कि क्रिप्टोकरेंसी या टोकन से प्राप्त होता है। ये डेरिवेटिव अनुमति देते हैं tradeपरिसंपत्तियों के भविष्य के मूल्य पर अटकलें लगाने के लिए, बाड़ा जोखिमों के खिलाफ़, या अधिक जटिल वित्तीय रणनीतियों में संलग्न हों। DeFi में, डेरिवेटिव केंद्रीकृत संस्थानों के बिना संचालित होते हैं, पार्टियों के बीच समझौतों को स्वचालित करने के लिए स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करते हैं।

DeFi डेरिवेटिव के प्रकार

1. ऑप्शंस
   • परिभाषाविकल्प एक अनुबंध है जो धारक को एक निश्चित समय सीमा के भीतर निर्दिष्ट मूल्य पर किसी परिसंपत्ति को खरीदने (कॉल ऑप्शन) या बेचने (पुट ऑप्शन) का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं।
   • वे DeFi में कैसे काम करते हैं: ओपिन और हेगिक जैसे DeFi प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टोकरेंसी पर विकल्प खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके, ये प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को बनाने और बेचने में सक्षम बनाते हैं trade विकेन्द्रीकृत, भरोसेमंद तरीके से, बिना किसी मध्यस्थ की आवश्यकता के, विकल्प प्रदान करना।
   • उदाहरण: विकल्पों का उपयोग किया जा सकता है मूल्य अस्थिरता से बचाव या कीमतों में उतार-चढ़ाव पर अटकलें लगाना। उदाहरण के लिए, tradeयदि उन्हें लगता है कि समय के साथ ETH की कीमत बढ़ेगी तो वे ETH पर कॉल ऑप्शन खरीद सकते हैं।
2. भावी सौदे
   • परिभाषावायदा अनुबंध भविष्य में किसी निर्दिष्ट समय पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर किसी परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का एक समझौता है।
   • वे DeFi में कैसे काम करते हैं: dYdX और Perpetual Protocol जैसे प्लेटफ़ॉर्म विकेंद्रीकृत वायदा व्यापार की पेशकश करते हैं। उपयोगकर्ता स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी पर लंबी या छोटी स्थिति ले सकते हैं, बिना किसी केंद्रीकृत एक्सचेंज की आवश्यकता के।
   • उदाहरणवायदा उपयोगकर्ताओं को परिसंपत्तियों के मूल्य आंदोलनों पर हेजिंग या अटकलें लगाने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, tradeयदि आपको ETH की कीमत में गिरावट की उम्मीद है तो आप ETH वायदा अनुबंध में शॉर्ट पोजीशन ले सकते हैं।
3. स्वैप
   • परिभाषास्वैप एक अनुबंध है जिसमें दो पक्ष एक वित्तीय दायित्व के बदले दूसरे वित्तीय दायित्व का आदान-प्रदान करने के लिए सहमत होते हैं, जिसमें आमतौर पर नकदी प्रवाह या परिसंपत्तियों का आदान-प्रदान शामिल होता है।
   • वे DeFi में कैसे काम करते हैं: DeFi में, स्वैप का उपयोग अक्सर ब्याज दर स्वैप या टोकन स्वैप के लिए किया जाता है। सिंथेटिक्स और UMA जैसे प्लेटफ़ॉर्म विकेंद्रीकृत स्वैप प्रदान करते हैं जो उपयोगकर्ताओं को एक सिंथेटिक परिसंपत्ति को दूसरे के लिए एक्सचेंज करने या निश्चित ब्याज दरों के लिए परिवर्तनीय ब्याज दरों को स्वैप करने की अनुमति देते हैं।
   • उदाहरणस्वैप का उपयोग जोखिम प्रबंधन या अंतर्निहित परिसंपत्ति के सीधे स्वामित्व के बिना विभिन्न परिसंपत्ति जोखिमों तक पहुंचने के लिए किया जाता है।

DeFi डेरिवेटिव्स के लाभ और जोखिम

1. लाभ:
   • उन्नत वित्तीय रणनीतियों तक पहुंच: डेरिवेटिव प्रदान करते हैं tradeबाजार जोखिमों से बचाव करने या मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने के लिए उपकरणों के साथ।
   • विकेन्द्रीकरणपारंपरिक डेरिवेटिव के विपरीत, DeFi डेरिवेटिव बिचौलियों के बिना काम करते हैं, पारदर्शिता सुनिश्चित करते हैं और प्रतिपक्ष जोखिम को कम करते हैं।
2. जोखिम:
   • जटिलताडेरिवेटिव्स स्वाभाविक रूप से जटिल होते हैं, और उपयोगकर्ताओं को भाग लेने से पहले अनुबंधों को पूरी तरह से समझना चाहिए।
   • उत्तोलन जोखिमकई व्युत्पन्न उत्पादों, जैसे वायदा, में उत्तोलन शामिल होता है, जो लाभ और हानि दोनों को बढ़ा सकता है।
   • स्मार्ट अनुबंध जोखिमसभी DeFi उत्पादों की तरह, डेरिवेटिव को आधार प्रदान करने वाले स्मार्ट अनुबंध कोडिंग त्रुटियों या शोषण के प्रति संवेदनशील होते हैं।

6.2. DeFi गवर्नेंस: निर्णय लेने में कैसे भाग लें

विकेंद्रीकृत शासन DeFi के प्रमुख सिद्धांतों में से एक है, जो उपयोगकर्ताओं को शासन टोकन धारण करके प्रोटोकॉल और प्लेटफ़ॉर्म की दिशा को प्रभावित करने की अनुमति देता है। ये टोकन धारकों को मतदान का अधिकार देते हैं, जिससे वे प्रोटोकॉल में बदलावों का प्रस्ताव कर सकते हैं और वोट कर सकते हैं, जैसे कि अपग्रेड, शुल्क संरचना या नई सुविधाएँ।

DeFi गवर्नेंस कैसे काम करता है

1. शासन टोकन: DeFi प्लेटफ़ॉर्म अक्सर गवर्नेंस टोकन जारी करते हैं, जो वोटिंग के लिए प्राथमिक उपकरण के रूप में काम करते हैं। उदाहरण के लिए, Uniswap के लिए UNI टोकन या Compound के लिए COMP टोकन धारकों को प्रोटोकॉल गवर्नेंस में भाग लेने की शक्ति देता है।
2. प्रस्ताव: कोई भी टोकन धारक प्रोटोकॉल में बदलाव या सुधार के लिए प्रस्ताव प्रस्तुत कर सकता है। प्रस्ताव आम तौर पर एक औपचारिक प्रक्रिया से गुजरते हैं जिसमें समुदाय के भीतर चर्चा, मतदान और स्वीकृति मिलने पर कार्यान्वयन शामिल होता है।
3. मतदान: गवर्नेंस टोकन वोटिंग पावर का प्रतिनिधित्व करते हैं। उपयोगकर्ता के पास जितने ज़्यादा टोकन होंगे, निर्णय लेने पर उनका प्रभाव उतना ही ज़्यादा होगा। वोट तकनीकी उन्नयन को मंज़ूरी देने से लेकर ट्रेजरी फंड के आवंटन को निर्धारित करने तक हो सकते हैं।
4. शिष्ठ मंडल: जो उपयोगकर्ता सीधे मतदान नहीं करना चाहते हैं, वे अपनी मतदान शक्ति किसी अन्य विश्वसनीय पार्टी को सौंप सकते हैं। इससे सक्रिय समुदाय के सदस्यों को उन लोगों का प्रतिनिधित्व करने का मौका मिलता है जो हर वोट में भाग नहीं लेना चाहते हैं।

DeFi गवर्नेंस के लाभ और कमियां

1. लाभ:
   • विकेन्द्रीकृत निर्णय-प्रक्रियागवर्नेंस टोकन नियंत्रण को विकेन्द्रित करते हैं, जिससे समुदाय को प्रोटोकॉल के भविष्य में अपनी बात कहने का मौका मिलता है।
   • ट्रांसपेरेंसीशासन संबंधी निर्णय आमतौर पर खुले में लिए जाते हैं, तथा सार्वजनिक मंचों पर चर्चा और मतदान होता है, जिससे पारदर्शिता सुनिश्चित होती है।
2. कमियां:
   • शक्ति का केन्द्रीकरणबड़े टोकन धारकों (जिन्हें प्रायः व्हेल कहा जाता है) का शासन संबंधी निर्णयों पर अत्यधिक प्रभाव हो सकता है, जिससे सत्ता के केंद्रीकरण के बारे में चिंताएं उत्पन्न हो सकती हैं।
   • मतदाता उदासीनताकई टोकन धारक शासन में भाग न लेने का विकल्प चुन सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप निर्णय सक्रिय मतदाताओं के एक छोटे समूह द्वारा लिए जाएंगे।

6.3. DeFi बीमा: आपकी संपत्तियों को जोखिमों से बचाना

DeFi बीमा उपयोगकर्ताओं को विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करने से जुड़े जोखिमों से बचाने के लिए एक समाधान के रूप में उभरा है, जैसे कि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग, हैक या प्रोटोकॉल विफलताएँ। जबकि DeFi कई लाभ प्रदान करता है, यह अद्वितीय जोखिम भी पेश करता है जिसका सामना पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों को नहीं करना पड़ता है। DeFi बीमा प्लेटफ़ॉर्म अप्रत्याशित नुकसान के लिए कवरेज प्रदान करके इन जोखिमों को कम करने में मदद करते हैं।

DeFi बीमा कैसे काम करता है

1. बीमा पूल: उपयोगकर्ता बीमा पूल में धन का योगदान करते हैं, और बदले में, उन्हें बीमा टोकन या प्रीमियम प्राप्त होते हैं। इन पूल का उपयोग उन उपयोगकर्ताओं को मुआवजा देने के लिए किया जाता है जो विशिष्ट जोखिमों, जैसे कि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट विफलता या एक्सचेंज हैक के कारण नुकसान उठाते हैं।
2. कवरेज प्रकार:
   • स्मार्ट अनुबंध विफलताकुछ पॉलिसियाँ स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग या शोषण के कारण होने वाले नुकसान को कवर करती हैं।
   • एक्सचेंज हैक्सयदि किसी विकेन्द्रीकृत या केंद्रीकृत एक्सचेंज को हैक कर लिया जाता है तो कुछ बीमा पॉलिसियां ​​कवरेज प्रदान करती हैं।
   • स्थिर मुद्रा का अवमूल्यनऐसे मामलों में जहां स्थिर मुद्राएं (जैसे DAI या USDC) अमेरिकी डॉलर के साथ अपनी स्थिति खो देती हैं, बीमा नुकसान को कवर कर सकता है।
3. दावा प्रक्रिया: जब कोई नुकसान होता है, तो प्रभावित उपयोगकर्ता बीमा प्रोटोकॉल के साथ दावा दायर कर सकते हैं। प्लेटफ़ॉर्म की शासन प्रणाली या स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट दावे का आकलन करेंगे, और यदि इसे वैध माना जाता है, तो दावेदार को बीमा पूल से मुआवज़ा मिलेगा।

लोकप्रिय DeFi बीमा प्लेटफ़ॉर्म

• नेक्सस म्युचुअल: सबसे स्थापित DeFi बीमा प्लेटफ़ॉर्म में से एक, Nexus Mutual स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट विफलताओं के खिलाफ़ कवरेज प्रदान करता है। उपयोगकर्ता NXM टोकन धारण करके कवरेज खरीद सकते हैं और सदस्य बन सकते हैं, जो शासन अधिकार भी प्रदान करता है।
• कवर प्रोटोकॉलकवर प्रोटोकॉल उपयोगकर्ताओं को विशिष्ट DeFi प्रोटोकॉल के लिए कवरेज खरीदने की अनुमति देता है, जो हैक या स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग के खिलाफ बीमा करने के लिए विकेन्द्रीकृत समाधान प्रदान करता है।
• insurace: एक मल्टी-चेन DeFi बीमा प्लेटफ़ॉर्म, InsurAce कई तरह के जोखिमों के लिए कवरेज प्रदान करता है, जिसमें प्रोटोकॉल विफलताएँ, स्टेबलकॉइन डिपेगिंग और बहुत कुछ शामिल है। यह एथेरियम और बिनेंस स्मार्ट चेन सहित विभिन्न ब्लॉकचेन नेटवर्क पर काम करता है।

DeFi बीमा के लाभ और जोखिम

1. लाभ:
   • प्रमुख जोखिमों से सुरक्षाDeFi बीमा उन उपयोगकर्ताओं के लिए एक सुरक्षा जाल प्रदान करता है जो अपने फंड को स्मार्ट अनुबंध कमजोरियों या एक्सचेंज हैक के कारण होने वाले संभावित नुकसान से बचाना चाहते हैं।
   • विकेंद्रीकृत और समुदाय-संचालितपारंपरिक बीमा के विपरीत, DeFi बीमा प्लेटफ़ॉर्म समुदाय के स्वामित्व वाले और शासित होते हैं, जो उपयोगकर्ताओं को नीतियों और दावा प्रक्रिया पर नियंत्रण प्रदान करते हैं।
2. जोखिम:
   • कवरेज सीमाएँDeFi बीमा आमतौर पर केवल विशिष्ट जोखिमों को ही कवर करता है, और उपयोगकर्ताओं को यह सुनिश्चित करने के लिए पॉलिसी की शर्तों को ध्यान से पढ़ना चाहिए कि वे पूरी तरह से सुरक्षित हैं।
   • दावा अस्वीकृतिकुछ मामलों में, यदि दावे प्लेटफॉर्म के मानदंडों पर खरे नहीं उतरते हैं तो उन्हें अस्वीकार किया जा सकता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को कोई मुआवजा नहीं मिल पाता है।

7. सुरक्षा और जोखिम प्रबंधन

जबकि DeFi अभिनव वित्तीय समाधान प्रदान करता है, यह महत्वपूर्ण जोखिम भी प्रस्तुत करता है जिन्हें उपयोगकर्ताओं को प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है। घोटाले, आपके फंड की सुरक्षा के लिए सर्वोत्तम अभ्यास, और DeFi से जुड़े जोखिम उपयोगकर्ताओं को पारिस्थितिकी तंत्र को सुरक्षित रूप से नेविगेट करने में मदद करेंगे। यह खंड DeFi में कुछ सबसे प्रमुख सुरक्षा चुनौतियों और उन्हें कम करने के तरीकों को कवर करता है।

7.1. आम DeFi घोटाले और हैक

DeFi पारिस्थितिकी तंत्र, विकेंद्रीकृत और सभी के लिए खुला होने के कारण, कई तरह के घोटालों और हैकिंग के लिए अतिसंवेदनशील है। यहाँ कुछ सबसे आम खतरे दिए गए हैं जिनका सामना उपयोगकर्ता करते हैं:

फिशिंग अटैक

फ़िशिंग हमलों में स्कैमर्स वैध DeFi प्लेटफ़ॉर्म या वॉलेट का प्रतिरूपण करके निजी कुंजी या वॉलेट क्रेडेंशियल्स चुराने का प्रयास करते हैं। हमलावर नकली वेबसाइट, ऐप या सोशल मीडिया अकाउंट बना सकते हैं जो वास्तविक से काफी मिलते-जुलते हैं, जिससे उपयोगकर्ता संवेदनशील जानकारी दर्ज करने के लिए धोखा देते हैं।

उदाहरण: किसी उपयोगकर्ता को एक नकली ईमेल या लिंक प्राप्त हो सकता है जो DeFi प्लेटफ़ॉर्म की नकल करता है, जिससे उन्हें अपनी निजी कुंजी या बीज वाक्यांश दर्ज करने के लिए प्रेरित किया जाता है। एक बार जब स्कैमर को इन विवरणों तक पहुँच मिल जाती है, तो वे उपयोगकर्ता के धन पर पूरा नियंत्रण कर सकते हैं।

गलीचा खींचता है

रग पुल तब होता है जब कोई डेवलपर टोकन या प्रोजेक्ट बनाता है, उपयोगकर्ताओं को लिक्विडिटी प्रदान करने या उसमें निवेश करने के लिए लुभाता है, और फिर अचानक सारी लिक्विडिटी वापस ले लेता है, जिससे उपयोगकर्ताओं के पास बेकार टोकन रह जाते हैं। इस प्रकार के रग पुल घोटाला उपज कृषि परियोजनाओं में यह विशेष रूप से आम रहा है।

उदाहरणकोई परियोजना उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करने के लिए अत्यधिक उच्च रिटर्न का विज्ञापन कर सकती है, लेकिन एक बार पर्याप्त तरलता उपलब्ध करा दिए जाने पर, डेवलपर्स धन लेकर गायब हो जाते हैं, जिससे निवेशकों को नुकसान होता है।

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एक्सप्लॉइट्स

चूंकि DeFi प्रोटोकॉल स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर निर्भर करते हैं, इसलिए कॉन्ट्रैक्ट के कोड में किसी भी तरह की कमज़ोरी का फायदा हैकर उठा सकते हैं। एक बार कमज़ोरी का पता चलने पर, हमलावर कॉन्ट्रैक्ट में हेरफेर करके फंड निकाल सकते हैं या प्रोटोकॉल के प्रतिबंधित क्षेत्रों तक पहुँच सकते हैं।

उदाहरण: 2020 bZx प्रोटोकॉल हैक में एक हमलावर ने प्रोटोकॉल के स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में खामियों का फायदा उठाया, जिससे उन्हें पर्याप्त संपार्श्विक प्रदान किए बिना लाखों डॉलर की क्रिप्टो उधार लेने और चोरी करने की अनुमति मिली।

पंप-एंड-डंप योजनाएं

पंप-एंड-डंप योजनाओं में, नए टोकन की कीमत बड़े निवेशकों (अक्सर परियोजना के अंदरूनी लोगों) द्वारा कृत्रिम रूप से बढ़ा दी जाती है, जो फिर चरम पर अपनी होल्डिंग्स बेच देते हैं, जिससे खुदरा निवेशकों के पास मूल्यह्रास वाले टोकन रह जाते हैं।

उदाहरण: कोई प्रोजेक्ट टोकन लॉन्च कर सकता है, सोशल मीडिया के ज़रिए उसका प्रचार कर सकता है और बड़ी संख्या में खरीदारों को आकर्षित कर सकता है। एक बार जब कीमत एक निश्चित बिंदु पर पहुँच जाती है, तो अंदरूनी लोग अपनी होल्डिंग्स को डंप कर देते हैं, जिससे कीमत गिर जाती है और दूसरों के पास बेकार टोकन रह जाते हैं।

7.2. अपने धन की सुरक्षा के लिए सर्वोत्तम अभ्यास

अपने आप को घोटालों और हैकिंग से बचाने के लिए, DeFi प्लेटफार्मों के साथ बातचीत करते समय सर्वोत्तम सुरक्षा प्रथाओं का पालन करना आवश्यक है।

प्रतिष्ठित वॉलेट और प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करें

केवल जाने-माने, प्रतिष्ठित वॉलेट और प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करें, जिनका सुरक्षा ऑडिट हो चुका है। मेटामास्क, ट्रस्ट वॉलेट जैसे प्लेटफ़ॉर्म और लेजर या ट्रेज़र जैसे हार्डवेयर वॉलेट व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं और सुरक्षा के लिए उनकी अच्छी प्रतिष्ठा है।

टिप: फ़िशिंग हमलों को रोकने के लिए प्लेटफ़ॉर्म के URL को सत्यापित करें, और ईमेल या सोशल मीडिया में संदिग्ध लिंक पर क्लिक करने से बचें।

दो-कारक प्रमाणीकरण सक्षम करें (2FA)

जहाँ संभव हो, सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत जोड़ने के लिए दो-कारक प्रमाणीकरण (2FA) सक्षम करें। हालाँकि अधिकांश गैर-कस्टोडियल DeFi वॉलेट 2FA का समर्थन नहीं करते हैं, लेकिन 2FA की अनुमति देने वाले केंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म या सेवाओं में यह सक्षम होना चाहिए।

सॉफ़्टवेयर और फ़र्मवेयर को नियमित रूप से अपडेट करें

सुनिश्चित करें कि आपका वॉलेट सॉफ़्टवेयर, ब्राउज़र एक्सटेंशन और कोई भी हार्डवेयर वॉलेट नियमित रूप से नवीनतम संस्करणों में अपडेट किया जाता है। सुरक्षा अपडेट अक्सर कमज़ोरियों को ठीक करते हैं, जिससे आपके फंड नए खतरों के प्रति कम संवेदनशील हो जाते हैं।

अपनी निजी कुंजी और बीज वाक्यांश को सुरक्षित रखें

आपकी निजी कुंजियाँ और बीज वाक्यांश आपके DeFi वॉलेट के सबसे संवेदनशील हिस्से हैं। उन्हें कभी भी किसी के साथ साझा न करें, और उन्हें सुरक्षित स्थान पर ऑफ़लाइन संग्रहीत करें। कई बैकअप विधियों का उपयोग करने पर विचार करें, जैसे कि अपने बीज वाक्यांश को कागज पर लिखना और उसे सुरक्षित स्थान पर संग्रहीत करना।

टिपअपने बीज वाक्यांश को डिजिटल रूप से संग्रहीत करने से बचें (उदाहरण के लिए, क्लाउड स्टोरेज में या अपने फोन पर), क्योंकि हैकर्स इनके साथ छेड़छाड़ कर सकते हैं।

बड़े बैलेंस के लिए हार्डवेयर वॉलेट का उपयोग करें

लेजर और ट्रेजर जैसे हार्डवेयर वॉलेट को क्रिप्टोकरेंसी स्टोर करने का सबसे सुरक्षित तरीका माना जाता है, क्योंकि उपयोग में न होने पर वे ऑफ़लाइन रहते हैं। बड़ी मात्रा में क्रिप्टोकरेंसी रखने वाले उपयोगकर्ताओं के लिए, फ़िशिंग या मैलवेयर हमलों जैसे ऑनलाइन जोखिमों से बचने के लिए हार्डवेयर वॉलेट का उपयोग करना आवश्यक है।

7.3. DeFi से जुड़े जोखिमों को समझना

घोटालों और हैकिंग के अलावा, DeFi में निहित जोखिम भी हैं जिन्हें उपयोगकर्ताओं को समझना चाहिए। जबकि विकेंद्रीकरण लाभ प्रदान करता है, यह चुनौतियों का भी परिचय देता है, विशेष रूप से जिम्मेदारी और जोखिम जोखिम के संदर्भ में।

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जोखिम

DeFi की आधारशिला स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग है, जो बिचौलियों की आवश्यकता के बिना लेनदेन को स्वचालित करता है। हालाँकि, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट केवल उनके कोड जितने ही सुरक्षित होते हैं। कोड में कोई बग या भेद्यता फंड की हानि का कारण बन सकती है, और एक बार लागू होने के बाद, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट आमतौर पर अपरिवर्तनीय होते हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें आसानी से ठीक या बदला नहीं जा सकता है।

शमनऐसे प्लेटफॉर्म का उपयोग करें जिनका विश्वसनीय तृतीय-पक्ष फर्मों द्वारा गहन सुरक्षा ऑडिट किया गया हो और जिनका सुरक्षा का इतिहास हो।

बाजार की अस्थिरता

क्रिप्टोकरेंसी स्वाभाविक रूप से अस्थिर होती हैं, और DeFi इसका अपवाद नहीं है। बाजार की स्थितियां तेजी से बदल सकती हैं, जिससे टोकन और ऋण के लिए प्रदान की गई संपार्श्विक की कीमत प्रभावित हो सकती है। यदि उपयोगकर्ताओं की संपार्श्विक की कीमत आवश्यक सीमा से कम हो जाती है, तो उन्हें परिसमापन का सामना करना पड़ सकता है, जिससे संभावित नुकसान हो सकता है।

शमन: बाजार की स्थितियों के बारे में जानकारी रखें, खासकर यदि आप DeFi उधार या उधार लेने वाले प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कर रहे हैं जिसके लिए संपार्श्विक की आवश्यकता होती है। अस्थिरता के जोखिम को कम करने के लिए स्टेबलकॉइन का उपयोग करने पर विचार करें।

इम्प्रूवमेंट लॉस

अस्थायी नुकसान तब होता है जब उपयोगकर्ता विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) पर लिक्विडिटी पूल को लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, और पूल में टोकन का मूल्य काफी हद तक अलग हो जाता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि स्वचालित मार्केट मेकर (AMM) आपूर्ति और मांग को संतुलित करने के लिए पूल में टोकन के अनुपात को समायोजित करता है, जिससे लिक्विडिटी प्रदाता की होल्डिंग का मूल्य केवल टोकन रखने के सापेक्ष कम हो जाता है।

शमनसंभावित जोखिमों का अनुमान लगाने के लिए लिक्विडिटी प्रदान करने से पहले अस्थायी हानि कैलकुलेटर का उपयोग करें। स्थिर सिक्कों या कम अस्थिरता वाले टोकन वाले लिक्विडिटी पूल में अक्सर अस्थायी हानि कम होती है।

शासन जोखिम

DeFi प्लेटफ़ॉर्म को अक्सर विकेंद्रीकृत शासन तंत्र के माध्यम से टोकन धारकों द्वारा नियंत्रित किया जाता है। हालाँकि, ये शासन प्रणालियाँ कुछ बड़े टोकन धारकों (जिन्हें अक्सर व्हेल कहा जाता है) के हाथों में मतदान शक्ति के संकेंद्रण के प्रति संवेदनशील हो सकती हैं, जिससे ऐसे निर्णय लिए जा सकते हैं जो व्यापक समुदाय को लाभ नहीं पहुँचा सकते हैं।

शमन: गवर्नेंस में भाग लें और इस बात से अवगत रहें कि किसी प्लेटफ़ॉर्म पर गवर्नेंस टोकन कैसे वितरित किए जाते हैं। गवर्नेंस टोकन के उच्च केंद्रीकरण वाले प्लेटफ़ॉर्म से बचें।

नियामक जोखिम

DeFi एक विनियामक ग्रे क्षेत्र में मौजूद है, क्योंकि दुनिया भर की सरकारें और विनियामक अभी भी यह निर्धारित करने की प्रक्रिया में हैं कि विकेंद्रीकृत वित्तीय सेवाओं को कैसे विनियमित किया जाए। विनियामक कार्रवाई DeFi प्लेटफ़ॉर्म को प्रभावित कर सकती है, खासकर अगर उन्हें अवैध गतिविधियों को बढ़ावा देने या कानूनी ढांचे के बाहर काम करने वाला माना जाता है।

शमनअपने अधिकार क्षेत्र में विनियामक विकास के बारे में जानकारी रखें। कानूनी ढाँचों का पालन करने वाले विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करने से इनमें से कुछ जोखिमों को कम करने में मदद मिल सकती है।

निष्कर्ष

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) ने पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों के लिए एक विकेंद्रीकृत, पारदर्शी और समावेशी विकल्प प्रदान करके वित्तीय परिदृश्य में क्रांति ला दी है। यह उपयोगकर्ताओं को सक्षम बनाता है tradeबैंकों या अन्य मध्यस्थों पर निर्भर हुए बिना उधार दें, उधार लें और पुरस्कार अर्जित करें brokerइस लेख के दौरान, हमने DeFi के मूलभूत तत्वों का पता लगाया है, जिसमें वॉलेट और टोकन को समझने से लेकर विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करना और डेरिवेटिव और गवर्नेंस जैसी उन्नत वित्तीय गतिविधियों में भाग लेना शामिल है।

DeFi इकोसिस्टम कई लाभ प्रदान करता है, जिसमें बढ़ी हुई सुरक्षा, कम शुल्क और वैश्विक पहुंच शामिल है। हालाँकि, इन लाभों के साथ जोखिम भी आते हैं, जिनमें स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की कमज़ोरियाँ, बाज़ार में उतार-चढ़ाव और फ़िशिंग और रग पुल जैसे सुरक्षा खतरे शामिल हैं। इस उभरते हुए क्षेत्र में सुरक्षित रूप से नेविगेट करने के लिए, उपयोगकर्ताओं को अपनी निजी कुंजियों की सुरक्षा करके, प्रतिष्ठित प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करके और संभावित जोखिमों के बारे में जानकारी रखकर सुरक्षा को प्राथमिकता देनी चाहिए।

जैसे-जैसे DeFi विकसित होता जा रहा है, हम नए नवाचारों और अवसरों की उम्मीद कर सकते हैं, लेकिन उपयोगकर्ताओं को भी सतर्क और सूचित रहना चाहिए। चाहे आप अपना पहला वॉलेट सेट करने वाले शुरुआती उपयोगकर्ता हों या यील्ड फ़ार्मिंग, स्टेकिंग या DeFi गवर्नेंस की खोज करने वाले अनुभवी उपयोगकर्ता हों, विकेंद्रीकृत वित्त पारिस्थितिकी तंत्र सभी के लिए कुछ न कुछ प्रदान करता है।

DeFi वित्त के भविष्य का प्रतिनिधित्व करता है, जो वित्तीय संप्रभुता, समावेशिता और नवाचार की पेशकश करता है, जो पारंपरिक प्रणालियाँ नहीं कर सकतीं। बुनियादी बातों को समझकर और जानकारी प्राप्त करके, उपयोगकर्ता इस गतिशील और बढ़ते हुए क्षेत्र में पूरी तरह से भाग ले सकते हैं।