1. शॉर्ट स्क्वीज़ का अवलोकन
शॉर्ट स्क्वीज़ शेयर बाज़ार में एक शक्तिशाली वित्तीय घटना है, जो तेज़ी से और महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलनों को जन्म दे सकती है, जो अक्सर बाजार को प्रभावित करती है। tradeआरएस ऑफ गार्ड। इसके निहितार्थों को समझने के लिए, सबसे पहले शॉर्ट सेलिंग की अवधारणा को समझना और यह शॉर्ट स्क्वीज़ से कैसे संबंधित है, यह समझना आवश्यक है। यह खंड मूलभूत विचारों का परिचय देगा जो शॉर्ट स्क्वीज़ के यांत्रिकी को रेखांकित करते हैं, ट्रिगर्स, स्थितियों और उल्लेखनीय उदाहरणों में गहराई से गोता लगाने के लिए मंच तैयार करते हैं।
1.1 शॉर्ट स्क्वीज़ को परिभाषित करें
शॉर्ट स्क्वीज़ तब होता है जब किसी स्टॉक या अन्य परिसंपत्ति में भारी शॉर्टिंग की गई हो और उसकी कीमत में अचानक और तेज़ वृद्धि हो। जैसे-जैसे कीमत बढ़ती है, शॉर्ट सेलर्स, जो स्टॉक के खिलाफ दांव लगा रहे होते हैं, घाटे को सीमित करने के लिए अपनी पोजीशन बंद करने के लिए मजबूर हो जाते हैं। ऐसा करने के लिए, उन्हें शुरू में उधार लिए गए शेयरों को वापस खरीदना होगा, जो कीमत पर अतिरिक्त ऊपर की ओर दबाव बनाता है, जिससे स्क्वीज़ और भी बढ़ जाता है। इस गतिशीलता के परिणामस्वरूप अक्सर स्नोबॉल प्रभाव होता है, जहां बढ़ती कीमत आगे की खरीद रुचि को आकर्षित करती है, जिससे स्थिति और भी खराब हो जाती है।
1.2 शॉर्ट सेलिंग की अवधारणा को समझाइए
शॉर्ट सेलिंग एक व्यापार रणनीति जो निवेशकों को स्टॉक की कीमत में गिरावट से लाभ कमाने की अनुमति देता है। एक सामान्य शॉर्ट सेल में, निवेशक किसी स्टॉक के शेयर किसी निवेशक से उधार लेता है। broker और तुरंत उन्हें मौजूदा बाजार मूल्य पर बेच देता है। लक्ष्य बाद में कम कीमत पर शेयरों को वापस खरीदना, उन्हें ऋणदाता को वापस करना और लाभ के रूप में अंतर को जेब में रखना है। हालांकि, अगर शेयर की कीमत गिरने के बजाय बढ़ जाती है, तो शॉर्ट सेलर को संभावित रूप से असीमित नुकसान का सामना करना पड़ता है, क्योंकि उन्हें अपनी स्थिति को बंद करने के लिए उच्च कीमतों पर शेयरों को वापस खरीदना पड़ता है।
यह रणनीति, गिरते बाजार में लाभदायक होते हुए भी, स्वाभाविक रूप से जोखिमपूर्ण है, क्योंकि स्टॉक के संभावित लाभ असीमित हैं, जिसका अर्थ है कि यदि स्टॉक की कीमत उनके खिलाफ जाती है तो शॉर्ट सेलर्स को भारी नुकसान का सामना करना पड़ सकता है।
1.3 शॉर्ट स्क्वीज़ को समझने के महत्व पर प्रकाश डालें
खुदरा और संस्थागत निवेशकों दोनों के लिए शॉर्ट स्क्वीज़ को समझना महत्वपूर्ण है, क्योंकि वे अचानक और नाटकीय मूल्य वृद्धि का कारण बन सकते हैं, जो अक्सर स्टॉक के अंतर्निहित मूल सिद्धांतों से अलग होता है। शॉर्ट सेलर्स के लिए, परिणाम विशेष रूप से गंभीर हो सकते हैं, क्योंकि उन्हें बहुत अधिक कीमतों पर अपनी स्थिति को कवर करने के लिए मजबूर किया जा सकता है, जिससे महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। दूसरी ओर, लंबे निवेशक इन ऊपर की ओर की कीमतों से अच्छा मुनाफा कमा सकते हैं यदि वे निचोड़ का लाभ उठाने में सक्षम हैं।
हाल के वर्षों में हाई-प्रोफाइल मामलों के कारण शॉर्ट स्क्वीज़ ने अधिक ध्यान आकर्षित किया है, जहां खुदरा विक्रेताओं द्वारा समन्वित खरीद प्रयास किए गए थे tradeआरएस ने भारी शॉर्ट में बड़े पैमाने पर मूल्य आंदोलनों को जन्म दिया है स्टॉक्स, पारंपरिक बाजार गतिशीलता को उलट देता है। यह घटना बाजार की भावना, शॉर्ट इंटरेस्ट और उन स्थितियों को समझने के महत्व को उजागर करती है जो शॉर्ट स्क्वीज़ की ओर ले जा सकती हैं, जिससे tradeइन घटनाओं से निपटने के लिए हमें अधिक जागरूकता और सावधानी बरतनी होगी।
| अनुभाग | प्रमुख बिंदु |
|---|---|
| शॉर्ट स्क्वीज़ परिभाषा | भारी मात्रा में शॉर्ट किए गए स्टॉक में तेजी से मूल्य वृद्धि, शॉर्ट विक्रेताओं को उच्च कीमतों पर शेयरों को वापस खरीदने के लिए मजबूर करती है, जिससे आगे की ओर दबाव पैदा होता है। |
| शॉर्ट सेलिंग अवधारणा | एक रणनीति जिसमें निवेशक शेयर उधार लेते हैं और उन्हें कम कीमत पर पुनः खरीदने की उम्मीद में बेचते हैं। इस रणनीति में महत्वपूर्ण लाभ होता है जोखिम यदि शेयर की कीमत बढ़ती है. |
| शॉर्ट स्क्वीज़ का महत्व | इसे समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि इसमें नाटकीय मूल्य परिवर्तन की संभावना है, जिससे लघु विक्रेताओं को भारी नुकसान हो सकता है तथा दीर्घ अवधि के निवेशकों को लाभ के अवसर मिल सकते हैं। |
2. शॉर्ट स्क्वीज़ को समझना
शॉर्ट स्क्वीज़, स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग की व्यापक दुनिया के भीतर एक अपेक्षाकृत आला अवधारणा है, इसके महत्वपूर्ण निहितार्थ हैं tradeआरएस, निवेशक और बाजार की गतिशीलता। शॉर्ट स्क्वीज़ को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने और संभावित रूप से पूंजीकरण करने के लिए, इसके पीछे के तंत्र, इसे पैदा करने वाले ट्रिगर्स और जिन स्थितियों में यह आमतौर पर होता है, उन्हें पूरी तरह से समझना आवश्यक है। इस खंड में, हम शॉर्ट स्क्वीज़ का विस्तार से विश्लेषण करेंगे और बताएंगे कि यह शॉर्ट सेलिंग के अभ्यास से कैसे संबंधित है।
2.1 शॉर्ट स्क्वीज़ परिभाषा
शॉर्ट स्क्वीज़ एक ऐसी बाज़ार घटना है, जिसमें भारी शॉर्ट किए गए स्टॉक या अन्य परिसंपत्ति में अचानक और महत्वपूर्ण मूल्य वृद्धि होती है, जिससे शॉर्ट सेलर्स को स्टॉक वापस खरीदकर अपनी स्थिति को बंद करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। यह खरीद गतिविधि कीमत को और भी अधिक बढ़ा देती है, जिससे एक फीडबैक लूप बनता है जो मूल्य वृद्धि को तीव्र करता है। शॉर्ट स्क्वीज़ किसी भी सुरक्षा में हो सकता है, लेकिन वे उन स्टॉक में सबसे आम हैं जिनमें उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट है, जिसका अर्थ है कि ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध कुल शेयरों के सापेक्ष शेयरों का एक बड़ा प्रतिशत शॉर्ट किया जा रहा है।
2.1.1 स्पष्ट एवं संक्षिप्त परिभाषा
अपने सरलतम रूप में, शॉर्ट स्क्वीज़ तब होता है जब शॉर्ट सेलर्स, जिन्होंने स्टॉक की कीमत में गिरावट पर दांव लगाया है, अपनी स्थिति को कवर करने के लिए बढ़ती कीमतों पर शेयर खरीदने के लिए मजबूर होते हैं। खरीदने की यह होड़ स्टॉक की ऊपर की ओर बढ़ने को और बढ़ावा देती है गति, अक्सर कीमत सामान्य बाजार स्थितियों के तहत अपेक्षित से कहीं अधिक बढ़ जाती है। यह दबाव मुख्य रूप से शॉर्ट सेलर्स की बढ़ती हानि से बचने की आवश्यकता के कारण होता है क्योंकि स्टॉक की कीमत उनके दांव के खिलाफ बढ़ जाती है।
2.1.2 शॉर्ट सेलिंग और शॉर्ट स्क्वीज़ के बीच संबंध
शॉर्ट सेलिंग और शॉर्ट स्क्वीज़ आपस में बहुत गहराई से जुड़े हुए हैं। जैसा कि पहले बताया गया है, शॉर्ट सेलिंग में कीमत में गिरावट की आशंका में उधार लिए गए शेयरों को बेचना शामिल है। हालाँकि, जब बाज़ार इनके विपरीत चलता है tradeखासकर अप्रत्याशित सकारात्मक समाचार या अचानक खरीद के दबाव के मामले में, शेयर की कीमत गिरने के बजाय बढ़ने लगती है। कीमत जितनी अधिक चढ़ती है, शॉर्ट सेलर्स के लिए नुकसान उतना ही अधिक होता है।
शॉर्ट स्क्वीज़ में, यह ऊपर की ओर की कीमत की चाल कई शॉर्ट सेलर्स को उनके द्वारा उधार लिए गए शेयरों को वापस खरीदने के लिए मजबूर करती है, जो कीमत को और अधिक बढ़ा देता है। यह एक दुष्चक्र बनाता है: जितना अधिक शॉर्ट सेलर्स अपनी स्थिति को कवर करने के लिए संघर्ष करते हैं, उतनी ही अधिक खरीदारी होती है, जो बदले में मूल्य वृद्धि को तेज करती है। अनिवार्य रूप से, शॉर्ट स्क्वीज़ शॉर्ट-सेलिंग प्रक्रिया में निहित जोखिमों का प्रत्यक्ष परिणाम है, जहां असीमित नुकसान की संभावना शॉर्ट सेलर्स को फुलाए हुए मूल्यों पर स्टॉक वापस खरीदने के लिए मजबूर करती है।
| अनुभाग | प्रमुख बिंदु |
|---|---|
| शॉर्ट स्क्वीज़ परिभाषा | शॉर्ट स्क्वीज़ तब होता है जब किसी भारी शॉर्ट किए गए स्टॉक की कीमत में तीव्र वृद्धि होती है, जिससे शॉर्ट सेलर्स को शेयर वापस खरीदने के लिए मजबूर होना पड़ता है, जिससे कीमत और अधिक बढ़ जाती है। |
| स्पष्ट एवं संक्षिप्त परिभाषा | बढ़ती कीमतों के परिणामस्वरूप शॉर्ट सेलर्स द्वारा अपनी पोजीशन कवर करने के कारण कीमतों में तीव्र उछाल आया, जिससे आगे और अधिक दबाव पैदा हो गया। |
| शॉर्ट सेलिंग और शॉर्ट स्क्वीज़ के बीच संबंध | शॉर्ट स्क्वीज़ तब शुरू होता है जब शॉर्ट सेलर्स, मूल्य में गिरावट पर दांव लगाते हुए, बढ़ती कीमतों के कारण शेयरों को वापस खरीदने के लिए मजबूर हो जाते हैं, जिससे बढ़ती मांग और मूल्य वृद्धि का एक स्व-स्थायी चक्र बन जाता है। |
2.2 शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रिगर
कई कारक शॉर्ट स्क्वीज़ की शुरुआत में योगदान दे सकते हैं, जिनमें से प्रत्येक शेयर बाज़ार पर अद्वितीय दबाव डालता है। इन ट्रिगर्स को समझना शॉर्ट सेलर्स और ऊपर की ओर कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने की चाहत रखने वालों दोनों के लिए महत्वपूर्ण है। जबकि शॉर्ट स्क्वीज़ अक्सर कई परस्पर जुड़े तत्वों का परिणाम होता है, प्राथमिक ट्रिगर आमतौर पर सकारात्मक समाचार, बाज़ार की भावना और शॉर्ट सेलर्स के व्यवहार से संबंधित होते हैं। इस खंड में, हम उन प्रमुख ट्रिगर्स का पता लगाएंगे जो शॉर्ट स्क्वीज़ को प्रज्वलित कर सकते हैं।
2.2.1 सकारात्मक समाचार या घटनाएँ
शॉर्ट स्क्वीज़ के सबसे आम और शक्तिशाली ट्रिगर्स में से एक कंपनी या इसकी संभावनाओं के बारे में सकारात्मक समाचार जारी करना है। इसमें मजबूत आय रिपोर्ट, प्रमुख उत्पाद लॉन्च, सफल साझेदारी या अन्य अनुकूल घटनाक्रम शामिल हो सकते हैं जो स्टॉक के बारे में बाजार की धारणा को बदलते हैं। जब कोई स्टॉक जो बहुत अधिक शॉर्ट किया गया है, अचानक वृद्धि या सुधार के संकेत दिखाता है, तो इससे खरीद गतिविधि में उछाल आ सकता है क्योंकि निवेशक कंपनी के मूल्य का पुनर्मूल्यांकन करते हैं। खरीदारों की यह आमद स्टॉक की कीमत को बढ़ाती है, जिससे शॉर्ट सेलर्स को अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए मजबूर होना पड़ता है और इस तरह ऊपर की ओर कीमत की गति बढ़ जाती है।
उदाहरण के लिए, अगर कोई कंपनी जिसे व्यापक रूप से कम प्रदर्शन करने वाली कंपनी के रूप में देखा जाता है, वह एक नए उत्पाद की घोषणा करती है जिससे उसके उद्योग में क्रांति आने की उम्मीद है, तो शेयर की कीमत में काफी उछाल आ सकता है। यह सकारात्मक खबर शॉर्ट सेलर्स के बीच एक चेन रिएक्शन का कारण बन सकती है, जिन्होंने कंपनी के खिलाफ दांव लगाया था, और बहुत बड़ा नुकसान उठाने से पहले अपनी पोजीशन को बंद करने के लिए संघर्ष कर रहे थे।
2.2.2 लघु ब्याज अनुपात
शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो (SIR), जिसे डेज-टू-कवर रेशियो के नाम से भी जाना जाता है, एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है जिसका उपयोग शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना को मापने के लिए किया जाता है। यह उन शेयरों की संख्या को दर्शाता है जिन्हें स्टॉक के औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम से विभाजित करके शॉर्ट बेचा गया है। अनिवार्य रूप से, यह मापता है कि सभी शॉर्ट सेलर्स को अपनी स्थिति को कवर करने में कितने दिन लगेंगे यदि वे सभी एक ही समय में शेयर वापस खरीदने का प्रयास करते हैं।
उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो यह दर्शाता है कि स्टॉक के ट्रेडिंग वॉल्यूम के सापेक्ष शॉर्ट सेलिंग गतिविधि महत्वपूर्ण है। यदि सकारात्मक समाचार या ऊपर की ओर मूल्य गति उत्पन्न होती है, तो शॉर्ट सेलर्स को अपनी स्थिति को जल्दी से कवर करने में कठिनाई हो सकती है, जिससे शॉर्ट स्क्वीज़ के लिए स्थितियाँ बन सकती हैं। एक उच्च एसआईआर यह दर्शाता है कि स्टॉक पर अधिक निरंतर ऊपर की ओर दबाव हो सकता है क्योंकि शॉर्ट सेलर्स अपनी स्थिति से बाहर निकलने का प्रयास करते हैं।
2.2.3 शॉर्ट सेलर्स अपनी पोजीशन को कवर कर रहे हैं
शॉर्ट स्क्वीज़ के सबसे प्रत्यक्ष ट्रिगर्स में से एक है शॉर्ट सेलर्स द्वारा स्टॉक की कीमत के उनके खिलाफ़ जाने पर अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए दौड़ना। जैसे-जैसे स्टॉक की कीमत बढ़ती है, शॉर्ट सेलर्स को बढ़ते घाटे का सामना करना पड़ता है, जो उन्हें उन शेयरों को वापस खरीदने के लिए मजबूर कर सकता है जिन्हें उन्होंने उधार लिया था और शॉर्ट बेचा था। यह खरीद गतिविधि स्टॉक की मांग को बढ़ाती है, जिससे कीमत बढ़ जाती है।
शॉर्ट सेलर विभिन्न कारणों से अपनी स्थिति को कवर कर सकते हैं, जिसमें जोखिम प्रबंधन भी शामिल है। हाशिया उनके द्वारा की गई कॉल brokerया बस आगे के नुकसान से बचने की कोशिश कर रहे हैं। एक बार जब कीमत बढ़नी शुरू होती है, तो अक्सर एक फीडबैक लूप बनता है, जहां अधिक से अधिक शॉर्ट सेलर्स को कवर करने के लिए मजबूर किया जाता है, जिससे स्टॉक की कीमत में और वृद्धि होती है।
2.2.4 बाजार भावना और गति
बाजार की भावना और गति भी शॉर्ट स्क्वीज़ को ट्रिगर करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकती है। जब निवेशक किसी स्टॉक के बारे में अत्यधिक आशावादी या निराशावादी हो जाते हैं, तो इससे कीमतों में अत्यधिक उतार-चढ़ाव हो सकता है। शॉर्ट स्क्वीज़ के मामले में, सकारात्मक बाजार भावना खरीदारी गतिविधि में वृद्धि कर सकती है, जिससे स्टॉक की कीमत बढ़ सकती है और शॉर्ट सेलर्स पर दबाव पड़ सकता है।
गति tradeजो लोग बड़े मूल्य आंदोलनों का अनुभव करने वाले शेयरों से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, वे इस प्रक्रिया को और बढ़ा सकते हैं। जैसे-जैसे किसी शेयर की कीमत तेजी से बढ़ती है, यह अधिक निवेशकों को आकर्षित कर सकता है tradeआरएस ऊपर की ओर गति का लाभ उठाने की कोशिश कर रहा है, जिससे खरीददारी का दबाव और भी बढ़ गया है। इससे एक आत्म-सुदृढ़ीकरण चक्र बनता है जहां स्टॉक चढ़ना जारी रहता है, और शॉर्ट सेलर्स पर दबाव बढ़ता जाता है।
| ट्रिगर | विवरण |
|---|---|
| सकारात्मक समाचार या घटनाएँ | आय रिपोर्ट, उत्पाद लॉन्च या साझेदारी जैसी अनुकूल घटनाएं बाजार की धारणा को बदल सकती हैं और स्टॉक की कीमत में उछाल ला सकती हैं, जिससे संकुचन शुरू हो सकता है। |
| लघु ब्याज अनुपात | उच्च लघु ब्याज अनुपात महत्वपूर्ण लघु-बिक्री गतिविधि को इंगित करता है और यह संकेत दे सकता है कि यदि खरीद दबाव बढ़ता है तो संकुचन की संभावना है। |
| शॉर्ट सेलर्स कवरिंग | जैसे ही कीमतें बढ़ती हैं, शॉर्ट सेलर अपने नुकसान को सीमित करने के लिए शेयरों को वापस खरीदने के लिए दौड़ पड़ते हैं, जिससे कीमतें बढ़ जाती हैं और दबाव बढ़ जाता है। |
| बाजार की भावना और गति | आशावादी बाजार भावना और गतिशील व्यापार मूल्य वृद्धि को तेज कर सकते हैं, जिससे शॉर्ट विक्रेताओं पर अपनी स्थिति को बंद करने का दबाव बढ़ सकता है। |
2.3 शॉर्ट स्क्वीज़ स्थितियां
हालांकि कई ट्रिगर्स शॉर्ट स्क्वीज़ को प्रज्वलित कर सकते हैं, लेकिन इसके विकसित होने और गति प्राप्त करने के लिए कुछ निश्चित स्थितियाँ होनी चाहिए। ये स्थितियाँ बाज़ार के संरचनात्मक कारकों के इर्द-गिर्द घूमती हैं, जैसे शॉर्ट इंटरेस्ट का स्तर, शेयरों की उपलब्धता trade, और शॉर्ट सेलिंग के लिए अधिक शेयर उधार लेने की कठिनाई। इन स्थितियों को समझने में मदद मिलती है tradeसंभावित लघु निचोड़ों का पूर्वानुमान लगाएं और घटित होने की संभावना का मूल्यांकन करें।
2.3.1 उच्च लघु ब्याज
शॉर्ट स्क्वीज़ के लिए उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट सबसे महत्वपूर्ण स्थितियों में से एक है। यह दर्शाता है कि बड़ी संख्या में tradeशेयर के खिलाफ़ दांव लगाने वालों को उम्मीद है कि इसकी कीमत में गिरावट आएगी। शॉर्ट इंटरेस्ट को आम तौर पर स्टॉक के कुल शेयरों के प्रतिशत के रूप में मापा जाता है जिन्हें शॉर्ट बेचा गया है लेकिन अभी तक कवर या बंद नहीं किया गया है।
जब शॉर्ट इंटरेस्ट अधिक होता है, तो इसका मतलब है कि स्टॉक के गिरने पर काफी मात्रा में पैसा लगाया गया है। हालांकि, यह एक कमजोर स्थिति भी पैदा करता है: यदि स्टॉक की कीमत अप्रत्याशित रूप से बढ़ने लगती है, तो स्टॉक को शॉर्ट करने वालों को बड़े नुकसान का सामना करना पड़ सकता है। शॉर्ट इंटरेस्ट जितना अधिक होगा, शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना उतनी ही अधिक होगी, क्योंकि अधिक शॉर्ट सेलर्स को आगे के नुकसान से बचने के लिए शेयर वापस खरीदने के लिए मजबूर होना पड़ेगा। उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट बाजार में "प्रेशर कुकर" के रूप में कार्य करता है, जहां थोड़ी सी भी सकारात्मक खबर या खरीद गतिविधि स्टॉक पर महत्वपूर्ण ऊपर की ओर दबाव बना सकती है।
2.3.2 कम फ्लोट (ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या)
"फ्लोट" उन शेयरों की संख्या को संदर्भित करता है जो जनता द्वारा व्यापार के लिए उपलब्ध हैं, जिसमें अंदरूनी लोगों द्वारा रखे गए या व्यापार से प्रतिबंधित शेयर शामिल नहीं हैं। कम फ्लोट का मतलब है कि खुले बाजार में अपेक्षाकृत कम शेयर उपलब्ध हैं, जो शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना में योगदान कर सकते हैं। जब फ्लोट कम होता है, तो मामूली खरीद गतिविधि भी महत्वपूर्ण मूल्य वृद्धि का कारण बन सकती है क्योंकि मांग को पूरा करने के लिए कम शेयर उपलब्ध होते हैं।
शॉर्ट स्क्वीज़ के मामले में, कम फ्लोट स्थिति को और खराब कर देता है क्योंकि इससे शॉर्ट सेलर्स के लिए अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए ज़रूरी शेयर वापस खरीदना मुश्किल हो जाता है। इसके परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमत में तेज़ी से वृद्धि हो सकती है क्योंकि मांग आपूर्ति से ज़्यादा हो जाती है। कम फ्लोट वाले स्टॉक अक्सर ज़्यादा अस्थिर होते हैं और जब उच्च शॉर्ट ब्याज के साथ मिलते हैं, तो निचोड़ के लिए परिस्थितियाँ परिपक्व हो जाती हैं।
2.3.3 शेयरों की प्रतिबंधित उधारी
शॉर्ट सेलर्स की शेयर उधार लेने की क्षमता शॉर्ट सेलिंग में और विस्तार से, संभावित शॉर्ट स्क्वीज़ में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। जब उधार लेने के लिए उपलब्ध शेयरों की कमी होती है, तो नए शॉर्ट पोजीशन खोलना अधिक कठिन या महंगा हो सकता है। ऐसा अक्सर तब होता है जब किसी स्टॉक में भारी शॉर्टिंग होती है और उपलब्ध अधिकांश शेयर पहले ही शॉर्ट सेलर्स को उधार दे दिए गए होते हैं।
प्रतिबंधित उधार अतिरिक्त उधार की क्षमता को सीमित करके अल्पकालिक निचोड़ में योगदान कर सकता है। tradeस्टॉक को शॉर्ट करने के लिए आरएस, जो बदले में बिक्री दबाव को कम करता है। साथ ही, मौजूदा शॉर्ट सेलर्स जिन्हें अपनी स्थिति को कवर करने की आवश्यकता है, उन्हें शेयर उधार लेने में कठिनाई हो सकती है, जिससे उन्हें खुले बाजार में शेयर खरीदने के लिए मजबूर होना पड़ता है, जिससे स्टॉक की कीमत और बढ़ जाती है। इसके अतिरिक्त, brokerजब उधार योग्य शेयरों की आपूर्ति कम होती है, तो शॉर्ट सेलर्स के लिए उधार लेने की लागत बढ़ सकती है, जिससे शॉर्ट पोजीशन रखने वालों पर वित्तीय दबाव बढ़ सकता है।
| रोग की स्थिति | विवरण |
|---|---|
| उच्च लघु ब्याज | स्टॉक का एक बड़ा प्रतिशत शॉर्ट सेल किया गया है, जिसका अर्थ है कि कई tradeआरएस इसके खिलाफ दांव लगा रहे हैं। इससे कीमतों में बढ़ोतरी होने पर शॉर्ट स्क्वीज की संभावना पैदा होती है। |
| कम फ्लोट | व्यापार के लिए उपलब्ध शेयरों की कम संख्या से कीमतों में अधिक नाटकीय वृद्धि हो सकती है, क्योंकि अल्पावधि संकुचन के दौरान बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए कम शेयर उपलब्ध होते हैं। |
| शेयरों का प्रतिबंधित उधार | जब शॉर्ट सेलिंग के लिए शेयर उधार लेना कठिन या महंगा हो जाता है, तो इससे शॉर्टिंग गतिविधि सीमित हो जाती है और शॉर्ट सेलर्स पर शेयर वापस खरीदने का दबाव बढ़ जाता है, जिससे दबाव और बढ़ जाता है। |
2.4 शॉर्ट स्क्वीज़ उदाहरण
पूरे इतिहास में, शॉर्ट स्क्वीज़ के कई उल्लेखनीय उदाहरण हैं जिन्होंने लोगों का ध्यान खींचा है, जिसके कारण अक्सर कीमतों में नाटकीय उतार-चढ़ाव होता है और शॉर्ट सेलर्स को भारी नुकसान होता है। ये घटनाएँ कई तरह के कारकों से शुरू हो सकती हैं, जिनमें अप्रत्याशित समाचार से लेकर समन्वित खरीद प्रयास शामिल हैं, और वे अक्सर शॉर्ट स्क्वीज़ की गतिशीलता को समझने के लिए मूल्यवान केस स्टडी के रूप में काम करते हैं। इस खंड में, हम दो सबसे प्रसिद्ध शॉर्ट स्क्वीज़ पर नज़र डालेंगे: GameStop और एएमसी एंटरटेनमेंट.
2.4.1 उल्लेखनीय शॉर्ट स्क्वीज़ के वास्तविक उदाहरण
गेमस्टॉप (GME) – 2021 शॉर्ट स्क्वीज़
जनवरी 2021 में गेमस्टॉप शॉर्ट स्क्वीज़ हाल के इतिहास में सबसे हाई-प्रोफाइल और नाटकीय उदाहरणों में से एक है। गेमस्टॉप, एक वीडियो गेम रिटेलर, को कई संस्थागत निवेशकों द्वारा डिजिटल गेमिंग की ओर बदलाव के कारण एक संघर्षशील व्यवसाय मॉडल के रूप में देखा गया था। नतीजतन, बड़ी संख्या में बाड़ा फंड और पेशेवर traders ने स्टॉक में भारी कटौती की, क्योंकि उन्हें उम्मीद थी कि इसकी कीमत में और गिरावट आएगी।
हालांकि, रेडिट जैसे सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म पर खुदरा निवेशकों, खासकर वॉलस्ट्रीटबेट्स समुदाय में, ने स्टॉक में अत्यधिक उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट को पहचाना और बड़े पैमाने पर शेयर खरीदना शुरू कर दिया। उनके खरीद दबाव, कॉल ऑप्शन खरीद (जिसने मार्केट मेकर्स को अपनी स्थिति को सुरक्षित करने के लिए शेयर खरीदने के लिए मजबूर किया) के साथ मिलकर गेमस्टॉप की कीमत को आसमान छूने पर मजबूर कर दिया। कुछ ही दिनों में, स्टॉक की कीमत $20 से बढ़कर $480 से अधिक हो गई, जिससे शॉर्ट सेलर्स को भारी नुकसान हुआ और इतिहास में सबसे उल्लेखनीय शॉर्ट स्क्वीज़ में से एक को ट्रिगर किया गया।
गेमस्टॉप संकट केवल एक वित्तीय घटना नहीं थी; यह एक सांस्कृतिक घटना बन गई, जो खुदरा और खुदरा विक्रेताओं के बीच सत्ता परिवर्तन का प्रतीक थी। tradeइस दबाव ने वित्तीय बाजारों पर सोशल मीडिया के प्रभाव को उजागर किया और बाजार में हेरफेर के बारे में नियामक चिंताओं को उठाया।
एएमसी एंटरटेनमेंट (एएमसी) – 2021 शॉर्ट स्क्वीज़
गेमस्टॉप शॉर्ट स्क्वीज़ के लगभग उसी समय, दुनिया की सबसे बड़ी मूवी थिएटर चेन AMC एंटरटेनमेंट ने भी इसी तरह की घटना का अनुभव किया। गेमस्टॉप की तरह, AMC भी COVID-19 महामारी के कारण संघर्ष कर रहा था, जिसमें लॉकडाउन ने उसके व्यवसाय को गंभीर रूप से सीमित कर दिया था। कई संस्थागत निवेशकों का मानना था कि AMC की वित्तीय परेशानियों के कारण दिवालियापन या स्टॉक की कीमत में भारी गिरावट आएगी, जिसके कारण उन्होंने स्टॉक को भारी मात्रा में शॉर्ट कर दिया।
हालाँकि, गेमस्टॉप की तरह ही, खुदरा tradeएएमसी के इर्द-गिर्द निवेशकों ने रैली निकाली, कीमत बढ़ाने के लिए शेयर और विकल्प खरीदे। इस खरीद गतिविधि के कारण एक महत्वपूर्ण शॉर्ट स्क्वीज़ हुआ, क्योंकि शॉर्ट सेलर्स को अपनी स्थिति को कवर करने के लिए उच्च कीमतों पर शेयर वापस खरीदने के लिए मजबूर होना पड़ा। स्टॉक की कीमत, जो 5 की शुरुआत में $2021 से नीचे कारोबार कर रही थी, जून 70 में अपने चरम पर $2021 से अधिक हो गई।
एएमसी शॉर्ट स्क्वीज़ को उसी खुदरा-संचालित भावना द्वारा बढ़ावा दिया गया था जिसने गेमस्टॉप रैली को संचालित किया था, जिसमें कई खुदरा निवेशक स्टॉक को संस्थागत निवेशकों के खिलाफ प्रतिरोध के प्रतीक के रूप में देखते थे। इसने बाजारों में सामूहिक कार्रवाई की शक्ति को भी प्रदर्शित किया और व्यापार करते समय शॉर्ट इंटरेस्ट और बाजार की भावना को समझने के महत्व को रेखांकित किया।
2.4.2 इन दबावों में योगदान देने वाले कारकों का विश्लेषण
गेमस्टॉप कारक:
- उच्च लघु ब्याज: गेमस्टॉप का शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो असाधारण रूप से उच्च था, कुछ अनुमानों से पता चलता है कि जितने शेयर उपलब्ध थे, उससे अधिक शॉर्ट बेचे गए थे। trade (100% से अधिक शॉर्ट इंटरेस्ट)। इससे शॉर्ट स्क्वीज़ की भारी संभावना पैदा हो गई क्योंकि शॉर्ट सेलर्स को अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए शेयर खोजने के लिए संघर्ष करना पड़ा।
- खुदरा निवेशक की भागीदारी: खुदरा व्यापार का समन्वय tradeरेडिट जैसे प्लेटफॉर्म पर आरएस ने दबाव को बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। सामूहिक रूप से शेयर और विकल्प खरीदकर, उन्होंने कीमतों में काफी वृद्धि का दबाव बनाया।
- बाजार निर्माता हेजिंग: कॉल ऑप्शन की खरीद ने बाजार निर्माताओं को अपनी हेजिंग रणनीतियों के भाग के रूप में शेयर खरीदने के लिए प्रेरित किया, जिससे स्टॉक की कीमत में और वृद्धि हुई।
- मीडिया एवं सोशल मीडिया का ध्यान: इस घटना को मीडिया में पर्याप्त कवरेज मिला, जिससे अधिक खरीदार आकर्षित हुए तथा स्टॉक की गति में वृद्धि हुई।
एएमसी कारक:
- खुदरा खरीद गतिविधि: गेमस्टॉप की तरह, खुदरा tradeआरएस ने एएमसी में उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट की पहचान की और शॉर्ट स्क्वीज़ को मजबूर करने के लिए शेयर खरीदना शुरू कर दिया। स्टॉक उसी समूह के बीच पसंदीदा बन गया tradeगेमस्टॉप स्क्वीज़ में भाग लेने वाले लोग।
- लघु ब्याज और बाजार भावना: एएमसी का शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो बहुत ऊंचा था, हालांकि गेमस्टॉप जितना नहीं। हालांकि, इस शेयर में खुदरा निवेशकों का एक वफादार समूह था, जो इसकी रिकवरी क्षमता पर विश्वास करते थे, खासकर जब लॉकडाउन प्रतिबंधों में ढील दी गई और थिएटर फिर से खुलने लगे।
- सांस्कृतिक महत्व: एएमसी संस्थागत शॉर्ट सेलर्स को चुनौती देने के इच्छुक खुदरा निवेशकों के लिए एक और युद्ध का मैदान बन गया, जिसमें "मीम स्टॉक" आंदोलन ने रुचि बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।
| उदाहरण | दबाव के प्रमुख कारण |
|---|---|
| गेमटॉप (GME) | – अत्यंत उच्च अल्पकालीन ब्याज (100% से अधिक) – खुदरा विक्रेताओं द्वारा समन्वित खरीद tradeरेडिट पर rs – विकल्प गतिविधि के कारण मार्केट मेकर हेजिंग – मीडिया और सोशल मीडिया का ध्यान जिसने स्टॉक की गति को बढ़ाया |
| एएमसी एंटरटेनमेंट (एएमसी) | – उच्च लघु ब्याज, हालांकि GME से कम – खुदरा निवेशकों का उत्साह, “मीम स्टॉक” आंदोलन से बढ़ा – सिनेमाघरों का फिर से खुलना और बाजार की धारणा में सुधार - संस्थागत निवेशकों के खिलाफ प्रतिरोध के प्रतीक के रूप में सांस्कृतिक महत्व |
3. शॉर्ट स्क्वीज़ का उपयोग करना
शॉर्ट स्क्वीज़, जब ठीक से पहचाने जाते हैं, तो प्रदान करते हैं tradeयह तेजी से ऊपर की ओर कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ कमाने का एक अनूठा अवसर है। हालांकि, शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना को पहचानने के लिए बाजार की स्थितियों, तकनीकी संकेतकों और मौलिक डेटा का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना आवश्यक है। इस अनुभाग में, हम यह पता लगाएंगे कि कैसे tradeआरएस एक आसन्न लघु निचोड़ के संकेतों को पहचान सकता है और विज्ञापन लेने के लिए विभिन्न उपकरणों और रणनीतियों का उपयोग कर सकता हैvantage इन अवसरों का.
3.1 शॉर्ट स्क्वीज़ क्षमता की पहचान करना
शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना की पहचान करने में तकनीकी विश्लेषण, बाजार भावना की निगरानी और का संयोजन शामिल है फंडामेंटल विश्लेषणइन कारकों का ध्यानपूर्वक अध्ययन करके, tradeशॉर्ट स्क्वीज़ से लाभ उठाने के लिए खुद को बेहतर स्थिति में रख सकते हैं या कम से कम, किसी गलत पक्ष में फंसने से बच सकते हैं। यह अनुभाग मुख्य उपकरणों और संकेतकों का विवरण देगा tradeआरएस का उपयोग लघु निचोड़ क्षमता को खोजने के लिए किया जाता है।
3.1.1 उपकरण और संकेतक
ऐसे कई उपकरण और संकेतक हैं जो tradeशॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना का आकलन करने के लिए आरएस का उपयोग किया जाता है। ये मीट्रिक शॉर्ट इंटरेस्ट के स्तर, बाजार के व्यवहार और संभावित खरीद या बिक्री के दबाव के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं। निम्नलिखित सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले संकेतक हैं:
लघु ब्याज अनुपात (एसआईआर):
शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो (जिसे कवर करने के लिए दिन का अनुपात भी कहा जाता है) शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना का आकलन करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है। यह अनुपात शॉर्ट किए गए शेयरों की कुल संख्या की तुलना स्टॉक के औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम से करता है। यह अनिवार्य रूप से मापता है कि सभी शॉर्ट सेलर्स को मौजूदा औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम पर अपनी स्थिति को कवर करने के लिए शेयर वापस खरीदने में कितने दिन लगेंगे।
उच्च एसआईआर का अर्थ है कि स्टॉक के सापेक्ष शॉर्ट इंटरेस्ट की मात्रा बहुत अधिक है। नकदी, यह दर्शाता है कि यदि शेयर की कीमत बढ़ने लगती है, तो शॉर्ट सेलर्स पर अपनी स्थिति को कवर करने के लिए महत्वपूर्ण दबाव हो सकता है, जिससे संभावित शॉर्ट स्क्वीज़ हो सकता है। ट्रेडर्स अक्सर 10 दिनों से ऊपर के शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो की तलाश करते हैं, क्योंकि इसे शॉर्ट स्क्वीज़ के लिए उच्च जोखिम माना जाता है।
फ्लोट के प्रतिशत के रूप में लघु ब्याज:
यह संकेतक किसी स्टॉक के फ़्लोट (ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या) का प्रतिशत दर्शाता है जिसे शॉर्ट किया गया है। उच्च प्रतिशत उपलब्ध शेयरों के सापेक्ष बड़ी संख्या में शॉर्ट पोजीशन को इंगित करता है, जिससे स्टॉक के ऊपर खरीदारी गतिविधि के कारण स्क्वीज़ की संभावना बढ़ जाती है। 20% से अधिक फ़्लोट वाले स्टॉक को आमतौर पर स्क्वीज़ के जोखिम में माना जाता है, हालांकि कुछ चरम मामलों में, जैसे गेमस्टॉप, 100% से अधिक शॉर्ट इंटरेस्ट रहा है।
मूल्य कार्रवाई पैटर्न:
तकनीकी tradeसंभावित शॉर्ट स्क्वीज़ को पहचानने के लिए विभिन्न मूल्य क्रिया पैटर्न का उपयोग करें। उच्च मात्रा पर तेजी से मूल्य वृद्धि यह संकेत दे सकती है कि शॉर्ट सेलर्स पहले से ही अपनी स्थिति को कवर करना शुरू कर रहे हैं। अचानक तेजी से उलटफेर या ब्रेकआउट पैटर्न, जैसे कि उलटा हेड-एंड-शोल्डर पैटर्न या तेजी से झंडा, यह संकेत दे सकता है कि बाजार शॉर्ट सेलर्स के खिलाफ जा रहा है और अधिक ऊपर की ओर गति का पालन कर सकता है।
वॉल्यूम विश्लेषण:
वॉल्यूम में उल्लेखनीय वृद्धि, खासकर जब बढ़ती कीमत के साथ, यह संकेत दे सकती है कि खरीद का दबाव बन रहा है, जो शॉर्ट सेलर्स को कवर करने के लिए मजबूर कर सकता है। ट्रेडर्स अक्सर असामान्य स्पाइक्स की तलाश करते हैं प्रारंभिक संकेतक के रूप में मात्रा एक संभावित लघु निचोड़ की।
3.1.2 मौलिक विश्लेषण
जबकि तकनीकी संकेतक शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना की पहचान करने के लिए महत्वपूर्ण हैं, मौलिक विश्लेषण को अनदेखा नहीं किया जाना चाहिए। मजबूत कंपनी के मूल तत्व किसी शेयर के इर्द-गिर्द की कहानी को बदल सकते हैं, जो कभी एक भारी शॉर्टेड, संघर्षरत कंपनी थी उसे रिकवरी स्टोरी में बदल सकते हैं, जिससे शॉर्ट स्क्वीज़ को बढ़ावा मिलता है। निम्नलिखित मौलिक पहलुओं का आमतौर पर विश्लेषण किया जाता है:
कंपनी की वित्तीय स्थिति:
ठोस आय रिपोर्ट, राजस्व में सुधार, लाभप्रदता और नकदी प्रवाह बाजार द्वारा किसी कंपनी का सकारात्मक पुनर्मूल्यांकन कर सकता है। यदि कोई कंपनी जो भारी शॉर्ट की गई है, वह आश्चर्यजनक रूप से मजबूत आय या राजस्व वृद्धि की रिपोर्ट करती है, तो यह एक रैली को ट्रिगर कर सकती है जो शॉर्ट सेलर्स को चौंका देती है, जिससे शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना बढ़ जाती है।
उद्योग की प्रवृत्तियां:
व्यापक उद्योग रुझान भी शॉर्ट स्क्वीज़ क्षमता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। यदि कोई कंपनी ऐसे क्षेत्र में काम करती है जो तेजी से विकास या सकारात्मक बदलावों का अनुभव कर रहा है, जैसे कि प्रौद्योगिकी में प्रगति या मांग में उछाल, तो यह शॉर्ट स्क्वीज़ को बढ़ावा दे सकता है। उदाहरण के लिए, COVID-19 महामारी के दौरान, वीडियो गेमिंग और होम एंटरटेनमेंट जैसे कुछ क्षेत्रों में अप्रत्याशित वृद्धि देखी गई, जिसने गेमस्टॉप शॉर्ट स्क्वीज़ में भूमिका निभाई।
कंपनी-विशेष समाचार:
उत्पाद लॉन्च, विलय और अधिग्रहण, साझेदारी या अन्य प्रमुख कॉर्पोरेट घोषणाएँ जैसे महत्वपूर्ण घटनाक्रम किसी कंपनी के बारे में बाज़ार की धारणा को बदल सकते हैं। सकारात्मक समाचार एक उत्प्रेरक के रूप में काम कर सकते हैं जो बाज़ार की भावना को बदल देता है और शॉर्ट सेलर्स को चौंका देता है, जिससे दबाव बढ़ता है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी द्वारा एक सफल उत्पाद या एक अनुकूल विनियामक निर्णय की घोषणा करने से कीमतों में तेज़ी से वृद्धि हो सकती है।
| संकेतक या उपकरण | विवरण |
|---|---|
| लघु ब्याज अनुपात (एसआईआर) | यह मापता है कि शॉर्ट सेलर्स को मौजूदा ट्रेडिंग वॉल्यूम पर अपनी पोजीशन को कवर करने में कितने दिन लगेंगे। उच्च SIR निचोड़ की उच्च संभावना का संकेत देता है। |
| फ्लोट के प्रतिशत के रूप में लघु ब्याज | स्टॉक के फ्लोट का वह प्रतिशत जो शॉर्ट बेचा गया है। उच्च प्रतिशत शॉर्ट स्क्वीज़ के अधिक जोखिम को इंगित करता है। |
| मूल्य एक्शन पैटर्न | तकनीकी पैटर्न, जैसे कि तेजी से मूल्य वृद्धि या ब्रेकआउट, यह संकेत देते हैं कि स्टॉक शॉर्ट सेलर्स के विपरीत चल रहा है। |
| वॉल्यूम विश्लेषण | असामान्य रूप से उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम, बढ़ते खरीद दबाव का संकेत दे सकता है, जिससे संभावित रूप से शॉर्ट स्क्वीज़ की स्थिति पैदा हो सकती है। |
| कंपनी वित्तीय | सकारात्मक आय जैसे मजबूत वित्तीय प्रदर्शन से भावना में बदलाव आ सकता है, जिससे संकुचन की स्थिति पैदा हो सकती है। |
| उद्योग की प्रवृत्तियां | अनुकूल औद्योगिक परिस्थितियाँ या विकास के रुझान शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना को बढ़ा सकते हैं। |
| कंपनी-विशेष समाचार | सकारात्मक समाचार, जैसे उत्पाद लॉन्च या विलय, बाजार की धारणा को बदल सकते हैं और दबाव पैदा कर सकते हैं। |
3.2 शॉर्ट स्क्वीज़ रणनीति विकसित करना
शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग अत्यधिक लाभदायक हो सकती है, लेकिन इसमें अत्यधिक जोखिम भी शामिल है अस्थिरता और तेजी से मूल्य परिवर्तन जो अक्सर इन घटनाओं के साथ होते हैं। इसलिए, संभावित नुकसान को कम करते हुए शॉर्ट स्क्वीज़ पर पूंजी लगाने के लिए एक अच्छी तरह से विकसित रणनीति आवश्यक है। इस खंड में, हम जोखिम प्रबंधन तकनीकों, प्रवेश और निकास बिंदुओं को निर्धारित करने और शॉर्ट स्क्वीज़ को प्रभावी ढंग से व्यापार करने के लिए समय संबंधी विचारों सहित विभिन्न रणनीतियों का पता लगाएंगे।
3.2.1 जोखिम प्रबंधन तकनीक
शॉर्ट स्क्वीज़ में ट्रेडिंग करते समय जोखिम का प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि तेज़ और अप्रत्याशित मूल्य आंदोलनों से पर्याप्त लाभ हो सकता है लेकिन साथ ही महत्वपूर्ण नुकसान भी हो सकता है। जोखिम प्रबंधन के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि tradeनिवेशक विभिन्न परिणामों के लिए तैयार रहते हैं, जिनमें अचानक उलटफेर या मूल्य में अत्यधिक उतार-चढ़ाव शामिल हैं।
बंद करो हानि आदेश:
सबसे महत्वपूर्ण जोखिम प्रबंधन उपकरणों में से एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग है। स्टॉप-लॉस एक पूर्व निर्धारित मूल्य बिंदु है जिस पर एक tradeआगे के नुकसान को रोकने के लिए r किसी स्थिति से बाहर निकल जाएगा। शॉर्ट स्क्वीज़ की अस्थिर प्रकृति को देखते हुए, tradeयदि अचानक से दबाव उलट जाता है तो तेजी से मूल्य में गिरावट से बचने के लिए निवेशकों को अपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर को रणनीतिक स्तरों पर सेट करना चाहिए। स्टॉप-लॉस ऑर्डर को मुख्य समर्थन स्तरों या महत्वपूर्ण मूल्य बिंदुओं से थोड़ा नीचे रखना एक आम प्रथा है।
स्थिति का आकार:
जोखिम प्रबंधन का एक और महत्वपूर्ण पहलू है पोजीशन साइजिंग। व्यापारियों को किसी एक पर बहुत अधिक पूंजी जोखिम में डालने से बचना चाहिए trade, विशेष रूप से शॉर्ट स्क्वीज़ में, जहाँ महत्वपूर्ण नुकसान का जोखिम बढ़ जाता है। पोजीशन साइज़िंग में यह निर्धारित करना शामिल है कि आपके ट्रेडिंग खाते का कितना हिस्सा किसी विशिष्ट को आवंटित करना है trade आपकी जोखिम सहनशीलता और संभावित इनाम के आधार पर। tradeनिवेशक 1-2% नियम का पालन करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे किसी एक शेयर पर अपनी कुल पूंजी का 1-2% से अधिक जोखिम नहीं उठाते हैं। trade.
उत्तोलन का प्रबंधन:
लीवरेज या उधार ली गई पूंजी का उपयोग करके, शॉर्ट स्क्वीज़ में मुनाफ़ा बढ़ाया जा सकता है, लेकिन यह पर्याप्त नुकसान के जोखिम को भी बढ़ाता है। ऐसी अस्थिर स्थितियों में लीवरेज का उपयोग करते समय व्यापारियों को सतर्क रहना चाहिए। यदि लीवरेज का उपयोग किया जाता है, तो पोजीशन को छोटा रखना और स्टॉप-लॉस ऑर्डर और पूर्व निर्धारित निकास रणनीतियों जैसे कड़े जोखिम नियंत्रण रखना महत्वपूर्ण है।
आंशिक लाभ लेना:
जोखिम को प्रबंधित करने और लाभ को सुरक्षित रखने का एक तरीका यह है कि शेयर की कीमत बढ़ने पर आंशिक लाभ लिया जाए। यह दृष्टिकोण आपको लाभ उठाने में मदद करता है tradeअपनी आय का कुछ हिस्सा सुरक्षित करने के लिए, साथ ही अपनी स्थिति का एक हिस्सा आगे की बढ़त हासिल करने के लिए खुला छोड़ना। क्रमिक रूप से किसी स्थिति से बाहर निकलने से, tradeयह अत्यधिक अस्थिर दबाव के दौरान स्टॉक को धारण करने के भावनात्मक दबाव को कम कर सकता है तथा अचानक उलटफेर के जोखिम को कम कर सकता है।
3.2.2 प्रवेश और निकास बिंदु
सफल शॉर्ट स्क्वीज़ रणनीति के लिए सही प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करना आवश्यक है। बहुत देर से प्रवेश करने से जोखिम बढ़ सकता है tradeजोखिम बढ़ने के साथ-साथ बहुत जल्दी बाहर निकलने से लाभ के अवसर चूक सकते हैं। तकनीकी संकेतों और बाजार की भावना के आधार पर समय पर प्रवेश और निकास से लाभ कमाने की संभावना बढ़ सकती है tradeएक छोटी निचोड़ के दौरान।
प्रवेश स्थल:
शॉर्ट स्क्वीज़ के लिए आदर्श प्रवेश बिंदु trade अक्सर यह निचोड़ के शुरुआती चरणों में होता है, ठीक उसी समय जब स्टॉक ऊपर की ओर गति दिखाना शुरू करता है। तकनीकी विश्लेषण इन क्षणों को पहचानने में मदद कर सकता है। व्यापारी मजबूत खरीद मात्रा, तेजी के मूल्य पैटर्न (जैसे ब्रेकआउट या रिवर्सल) या समेकन की अवधि के बाद कीमत में तेजी से वृद्धि के संकेतों की तलाश करते हैं। trade प्रारंभिक ऊपर की ओर गति की पुष्टि करने के बाद, दबाव को जल्दी पकड़ने का बेहतर मौका मिल सकता है।
एक और संभावित प्रवेश संकेत स्टॉक की मात्रा में अचानक वृद्धि या असामान्य विकल्प गतिविधि है, जैसे कॉल ऑप्शन खरीद में उछाल। ये संकेतक संकेत दे सकते हैं कि शॉर्ट सेलर्स अपनी पोजीशन को कवर करना शुरू कर रहे हैं, जिससे स्टॉक पर और अधिक ऊपर की ओर दबाव पड़ सकता है।
निकास बिंदु:
लघु निचोड़ से बाहर निकलना trade प्रवेश करने की तुलना में अक्सर अधिक चुनौतीपूर्ण होता है, क्योंकि अचानक मूल्य पतन से बचने के लिए लाभ को अधिकतम करने के लिए सावधानीपूर्वक समय की आवश्यकता होती है। चूंकि शॉर्ट स्क्वीज़ अस्थिर बाजार गतिशीलता द्वारा संचालित होते हैं, इसलिए कीमत तेजी से बढ़ सकती है लेकिन खरीद दबाव कम होने पर उतनी ही तेजी से गिर भी सकती है।
निकास बिंदु निर्धारित करने के लिए, tradeआरएस अक्सर तकनीकी संकेतकों पर भरोसा करते हैं, जैसे कि ओवरबॉट सिग्नल रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (IQ Option प्राइस चार्ट के नीचे एक अलग विंडो में खुलता है।) या मंदी के उलट पैटर्न जैसे शूटिंग स्टार या मंदी के घेरे वाली कैंडलस्टिक्स। ये संकेतक संकेत दे सकते हैं कि ऊपर की ओर गति कब कम हो रही है और स्टॉक उलटफेर के करीब हो सकता है।
प्रमुख प्रतिरोध स्तरों के आधार पर लाभ लक्ष्य निर्धारित करना भी आम बात है, जो मूल्य बिंदु हैं जहाँ स्टॉक को बिक्री दबाव का सामना करना पड़ सकता है। इन स्तरों को पहले से पहचान कर, tradeनिवेशक तदनुसार अपने निकास बिंदु निर्धारित कर सकते हैं और तीव्र गिरावट में फंसने से बच सकते हैं।
3.2.3 समय का ध्यान रखना
शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग के मामले में समय ही सब कुछ है। इन घटनाओं की गति और अप्रत्याशितता को देखते हुए, tradeआरएस को चुस्त होने और हारने की स्थिति में फंसे बिना दबाव का लाभ उठाने के लिए त्वरित निर्णय लेने की आवश्यकता है।
शीघ्र कार्यवाही:
पहले वाला ए tradeयदि आप संभावित शॉर्ट स्क्वीज़ की पहचान कर सकते हैं, तो इससे लाभ कमाने की संभावना उतनी ही बेहतर होगी। स्क्वीज़ शुरू होने से पहले सेटअप को पहचानना - जैसे कि उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट, बढ़ती मात्रा और सकारात्मक भावना वाला स्टॉक - आपको यह समझने में मदद करता है कि शॉर्ट स्क्वीज़ के लिए क्या करना चाहिए। tradeआरएस खुद को जल्दी से स्थिति में लाने के लिए। हालांकि, बहुत जल्दी प्रवेश करने से भी जोखिम हो सकता है tradeयदि यह प्रयास सफल नहीं हो पाता या अपेक्षा से अधिक समय लग जाता है तो जोखिम उठाना पड़ता है।
FOMO (छूट जाने का डर) से बचना:
शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग में सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है स्टॉक के पहले ही महत्वपूर्ण बदलाव के बाद उसके पीछे भागने के प्रलोभन से बचना। tradeउत्साह में आकर लोग शीर्ष पर खरीदारी करते हैं, लेकिन कुछ ही समय बाद कीमत गिर जाती है। इससे बचने के लिए, एक अनुशासित रणनीति पर टिके रहना और केवल प्रचार या चूक जाने के डर के आधार पर स्टॉक खरीदने से बचना महत्वपूर्ण है।
उलटफेर पर नजर:
शॉर्ट स्क्वीज़ उतनी ही तेज़ी से उलट सकते हैं जितनी तेज़ी से वे शुरू होते हैं। व्यापारियों को हमेशा उन संकेतों पर नज़र रखनी चाहिए कि स्क्वीज़ गति खो रहा है। जैसे-जैसे शॉर्ट सेलर्स अपनी पोजीशन कवर करते हैं और खरीदारी का दबाव कम होता है, स्टॉक में तेज़ी से गिरावट आ सकती है। यह इसे ज़रूरी बनाता है tradeस्पष्ट निकास रणनीति होनी चाहिए तथा कीमत में उतार-चढ़ाव शुरू होने पर तुरंत कार्रवाई के लिए तैयार रहना चाहिए।
| रणनीति घटक | विवरण |
|---|---|
| स्टॉप-लॉस ऑर्डर | यदि स्टॉक पूर्व निर्धारित मूल्य पर पहुंच जाता है तो स्वचालित रूप से स्टॉक बेचकर नुकसान को सीमित करने के लिए उपयोग किया जाता है। अचानक मूल्य परिवर्तन के जोखिम को प्रबंधित करने के लिए आवश्यक है। |
| स्थिति नौकरशाही का आकार घटाने | यह निर्धारित करता है कि किसी को कितनी पूंजी आवंटित की जाए trade जोखिम सहनशीलता के आधार पर। व्यापारियों को एक ही बार में अपनी पूंजी का 1-2% से अधिक जोखिम नहीं उठाना चाहिए trade. |
| उत्तोलन का प्रबंधन | लीवरेज लाभ को बढ़ा सकता है लेकिन जोखिम भी बढ़ाता है। इसका उपयोग सावधानी से किया जाना चाहिए, खासकर अस्थिर शॉर्ट स्क्वीज़ में। |
| आंशिक लाभ लेना | की अनुमति देता है tradeकुछ लाभ को लॉक करने के लिए और स्थिति के कुछ हिस्से को आगे के संभावित लाभ के लिए खुला छोड़ने के लिए। जोखिम को कम करने में मदद करता है। |
| प्रवेश स्थल | आदर्श प्रविष्टियाँ तब होती हैं जब गति का निर्माण शुरू होता है, जिसकी पुष्टि मात्रा और तेजी वाले तकनीकी पैटर्न द्वारा होती है। |
| अंक से बाहर निकलें | अचानक मूल्य गिरावट से बचने के लिए व्यापारियों को ओवरबॉट संकेतक, मंदी के उलट पैटर्न या प्रतिरोध स्तर के आधार पर बाहर निकलना चाहिए। |
| समय संबंधी विचार | शीघ्र कार्रवाई करना महत्वपूर्ण है, लेकिन tradeनिवेशकों को शेयर के शिखर पर पहुंचने से बचना चाहिए। नुकसान से बचने के लिए रिवर्सल पर नजर रखना महत्वपूर्ण है। |
3.3 शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग टिप्स
शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग के लिए सिर्फ़ इतना ही नहीं बल्कि और भी बहुत कुछ चाहिए होता है तकनीकी और मौलिक विश्लेषणइसके लिए अनुशासित मानसिकता, बाजार की भावना के प्रति जागरूकता और बाजार की मनोवैज्ञानिक गतिशीलता की व्याख्या करने की क्षमता की भी आवश्यकता होती है। tradeइस अनुभाग में, हम कुछ महत्वपूर्ण सुझावों का पता लगाएंगे जो मदद कर सकते हैं tradeशॉर्ट स्क्वीज़ से बचें, आम नुकसानों से बचें, और अवसरों का लाभ उठाएं।
3.3.1 धैर्य और अनुशासन
शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग के लिए सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है धैर्य। शॉर्ट स्क्वीज़ अक्सर तेज़ी से विकसित होते हैं, लेकिन ऊपर की ओर बढ़ने से पहले समेकन या अस्थिरता की अवधि हो सकती है। जो व्यापारी उचित सेटअप की प्रतीक्षा किए बिना जल्दी से जल्दी पोजीशन लेते हैं, वे खुद को गलत पक्ष में पा सकते हैं। trade, खासकर यदि दबाव वास्तविक रूप लेने में विफल हो जाता है या स्टॉक समय से पहले ही अपनी दिशा बदल लेता है।
पुष्टि के लिए प्रतीक्षा कर रहा है:
हालांकि, जैसे ही आपको संभावित गिरावट के संकेत मिलते हैं, स्टॉक में तुरंत निवेश करना आकर्षक हो सकता है, लेकिन पुष्टि के लिए प्रतीक्षा करना अक्सर अधिक विवेकपूर्ण होता है। पुष्टि बढ़ी हुई मात्रा, प्रतिरोध स्तर से ऊपर ब्रेकआउट या अन्य तकनीकी संकेतों के रूप में आ सकती है जो संकेत देते हैं कि गिरावट गति पकड़ रही है। धैर्य रखने से आपको सही निर्णय लेने में मदद मिलती है। tradeझूठे ब्रेकआउट या समयपूर्व प्रविष्टियों से बचने के लिए, जिससे नुकसान हो सकता है।
स्टॉप-लॉस और लक्ष्यों के साथ अनुशासन:
शॉर्ट स्क्वीज़ की अस्थिरता से निपटने के लिए जोखिम प्रबंधन के प्रति अनुशासित दृष्टिकोण बहुत ज़रूरी है। व्यापारियों को भावनाओं के आधार पर अपने फ़ैसले लेने के बजाय अपने पूर्व-निर्धारित स्टॉप-लॉस और लाभ लक्ष्यों पर टिके रहना चाहिए। शॉर्ट स्क्वीज़ की गर्मी में, उत्साह में बह जाना और किसी स्थिति को बहुत लंबे समय तक बनाए रखना आसान है, लेकिन एक स्पष्ट योजना होने से अत्यधिक नुकसान को रोकने में मदद मिलती है।
3.3.2 बाज़ार समाचारों से अवगत रहना
शॉर्ट स्क्वीज़ अक्सर बाहरी घटनाओं, जैसे समाचार रिलीज़, विनियामक परिवर्तन, या बाज़ार की भावना में अचानक बदलाव से प्रेरित होते हैं। trade एक छोटा निचोड़ प्रभावी ढंग से, tradeनिवेशकों को उन नवीनतम घटनाक्रमों के बारे में जानकारी रखने की आवश्यकता है जो शेयर को प्रभावित कर सकते हैं। इसमें वित्तीय समाचार, सोशल मीडिया प्लेटफ़ॉर्म और किसी भी कंपनी-विशिष्ट घोषणाओं की निगरानी करना शामिल है जो खरीद या बिक्री के दबाव को ट्रिगर कर सकती हैं।
समाचार उत्प्रेरक:
आय रिपोर्ट, उत्पाद लॉन्च या उद्योग में सफलता जैसी सकारात्मक खबरें शेयर के पक्ष में बाजार की भावना को बदलकर शॉर्ट स्क्वीज़ को बढ़ावा दे सकती हैं। इसके विपरीत, नकारात्मक खबरें भी उतनी ही तेज़ी से शॉर्ट स्क्वीज़ को कम कर सकती हैं। व्यापारियों को समाचार चक्र पर कड़ी नज़र रखनी चाहिए और समझना चाहिए कि विभिन्न प्रकार की घोषणाएँ शेयर की कीमत की कार्रवाई को कैसे प्रभावित कर सकती हैं।
सोशल मीडिया प्रभाव:
2021 के गेमस्टॉप और एएमसी शॉर्ट स्क्वीज़ ने शॉर्ट स्क्वीज़ को बढ़ाने में सोशल मीडिया की शक्ति को प्रदर्शित किया। रेडिट, ट्विटर और यहां तक कि यूट्यूब जैसे प्लेटफ़ॉर्म भारी शॉर्ट किए गए स्टॉक में खुदरा रुचि के शुरुआती संकेतक के रूप में काम कर सकते हैं। सोशल मीडिया की भावना को ट्रैक करके, tradeकभी-कभी बाजार में पूरी तरह से वास्तविक होने से पहले ही खरीद गतिविधि में वृद्धि का अनुमान लगाया जा सकता है। हालांकि, सतर्क रहना और वास्तविक रुचि और प्रचार-चालित अटकलों के बीच अंतर करना महत्वपूर्ण है।
3.3.3 शॉर्ट स्क्वीज़ के मनोविज्ञान को समझना
शॉर्ट स्क्वीज़ केवल बाज़ार तंत्र से ही प्रेरित नहीं होते हैं; वे निवेशकों के मनोवैज्ञानिक व्यवहार से भी प्रभावित होते हैं। tradeखुदरा और संस्थागत दोनों तरह के निवेश। डर, लालच और झुंड मानसिकता सभी यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं कि शॉर्ट स्क्वीज़ कैसे सामने आता है।
हानि का भय (घबराहट में खरीदारी):
जब कोई शेयर बढ़ता है तो शॉर्ट सेलर्स को असीमित नुकसान की संभावना का सामना करना पड़ता है, जिसके कारण वे अक्सर अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए घबराहट में खरीदारी करते हैं। यह डर से प्रेरित खरीदारी स्टॉक की कीमत को और भी अधिक बढ़ा सकती है, जिससे शॉर्ट स्क्वीज़ को बढ़ावा मिलता है। इस गतिशीलता को समझने से मदद मिल सकती है tradeहम यह अनुमान लगाते हैं कि कब शॉर्ट सेलर्स के झुकने और शेयरों को ऊंचे दामों पर वापस खरीदने की सबसे अधिक संभावना होगी, जिससे शेयरों की कीमत बढ़ जाएगी।
सक्त मानसिकता:
शॉर्ट स्क्वीज़ अक्सर बड़ी संख्या में खुदरा विक्रेताओं को आकर्षित करते हैं tradeजो लोग स्टॉक में इसलिए कूद पड़ते हैं क्योंकि उन्हें लगता है कि वे चूक जाएंगे (FOMO)। यह झुंड मानसिकता एक आत्म-सुदृढ़ीकरण चक्र बना सकती है, जहां स्टॉक के बढ़ने पर अधिक खरीदार आते हैं, जिससे कीमत और अधिक बढ़ जाती है। हालाँकि, यह महत्वपूर्ण है कि tradeयह पहचानना मुश्किल है कि कब झुंड अपना रुख बदलने वाला है, क्योंकि खरीदारी की गति धीमी होने पर ये स्टॉक उतनी ही तेजी से गिर सकते हैं।
लालच और अति आत्मविश्वास:
लालच भी शॉर्ट स्क्वीज़ में भूमिका निभा सकता है, विशेष रूप से tradeजो लोग मुनाफ़ा लेने से इनकार करते हैं, और ज़्यादा मुनाफ़े की उम्मीद करते हैं। जबकि शॉर्ट स्क्वीज़ नाटकीय मूल्य वृद्धि उत्पन्न कर सकते हैं, उनके बाद अक्सर तेज़ उलटफेर होते हैं। व्यापारियों को मुनाफ़े की अपनी इच्छा को बाज़ार की स्थितियों के यथार्थवादी आकलन के साथ संतुलित करने की ज़रूरत है और लाभ खोने से बचने के लिए उचित समय पर बाहर निकलना चाहिए।
| ट्रेडिंग टिप | विवरण |
|---|---|
| धैर्य और अनुशासन | प्रवेश करने से पहले पुष्टि की प्रतीक्षा करें trade और स्टॉप-लॉस और लाभ लक्ष्यों पर टिके रहने से मदद मिल सकती है tradeभावनात्मक निर्णय और अनावश्यक नुकसान से बचें। |
| सूचित रहना | वित्तीय समाचार, सोशल मीडिया भावना और कंपनी-विशिष्ट घोषणाओं पर नज़र रखने से मदद मिल सकती है tradeआरएस उन प्रमुख घटनाओं का पूर्वानुमान लगाता है जो शॉर्ट स्क्वीज़ को ट्रिगर या समाप्त कर सकती हैं। |
| मनोविज्ञान को समझना | शॉर्ट सेलर्स में नुकसान के डर को पहचानते हुए, खुदरा व्यापार की झुंड मानसिकता tradeआरएस, और लालच की भूमिका मदद कर सकती है tradeआरएस एक लघु निचोड़ की अस्थिर गतिशीलता नेविगेट। |
4. जोखिम और नुकसान
हालांकि शॉर्ट स्क्वीज़ आकर्षक ट्रेडिंग अवसर प्रदान कर सकते हैं, लेकिन वे जोखिम से भी भरे हुए हैं। शॉर्ट स्क्वीज़ की अत्यधिक अस्थिरता और अप्रत्याशित प्रकृति का मतलब है कि tradeयदि वे गलत रास्ते पर पकड़े गए तो उन्हें भारी नुकसान का सामना करना पड़ सकता है। trade या स्थिति का गलत आकलन करें। इन जोखिमों को समझना किसी भी व्यक्ति के लिए आवश्यक है tradeआर शॉर्ट स्क्वीज़ के साथ जुड़ना चाहते हैं। इस अनुभाग में, हम मुख्य जोखिमों को कवर करेंगे जो शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग के साथ आते हैं और कैसे tradeआरएस उन्हें कम कर सकते हैं।
4.1 शॉर्ट स्क्वीज़ जोखिम
शॉर्ट स्क्वीज़ अपने तेज़ मूल्य आंदोलनों और अत्यधिक अस्थिरता की संभावना के कारण स्वाभाविक रूप से जोखिम भरे होते हैं। tradeशॉर्ट स्क्वीज़ की गति और तीव्रता से निवेशक चौंक सकते हैं। निम्नलिखित कुछ सबसे महत्वपूर्ण जोखिम हैं tradeशॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग में भाग लेने पर आपको कई चुनौतियों का सामना करना पड़ता है।
4.1.1 अस्थिरता और अचानक मूल्य परिवर्तन
शॉर्ट स्क्वीज़ की एक परिभाषित विशेषता अत्यधिक अस्थिरता है। किसी शेयर की कीमत छोटी अवधि में नाटकीय रूप से बढ़ सकती है, जो अक्सर पारंपरिक बाजार विश्लेषण और स्टॉक फंडामेंटल को धता बताती है। यह अस्थिरता लाभ के अवसर और हानि के महत्वपूर्ण जोखिम दोनों पैदा करती है। शॉर्ट स्क्वीज़ में प्रवेश करने वाले ट्रेडर trade यह पाया जा सकता है कि स्टॉक की कीमत में कुछ ही मिनटों या सेकंडों में बड़ी मात्रा में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जिससे प्रवेश और निकास बिंदुओं का सही समय निर्धारित करना मुश्किल हो जाता है।
यह जोखिम भरा क्यों है:
अचानक मूल्य परिवर्तन के कारण हो सकता है slippage, जहां एक tradeआर का ऑर्डर अपेक्षा से कहीं ज़्यादा ख़राब कीमत पर भरा जाता है। उदाहरण के लिए, अचानक गिरावट से बचने के लिए रखा गया स्टॉप-लॉस ऑर्डर तेज़ी से चलने वाले बाज़ार के कारण प्रत्याशित कीमत से कम कीमत पर निष्पादित हो सकता है। इसी तरह, tradeजो निवेशक लाभ पर बाहर निकलना चाहते हैं, उन्हें यह पता चल सकता है कि लाभ प्राप्त करने से पहले ही कीमत उलट जाएगी।
जोखिम न्यूनीकरण:
ट्रेडर्स मूल्य सीमाओं के साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करके अस्थिरता जोखिम को कम कर सकते हैं, जो बिक्री के लिए न्यूनतम स्वीकार्य मूल्य निर्दिष्ट करते हैं। इसके अतिरिक्त, अत्यधिक अस्थिर में स्थिति के आकार को कम करना tradeइससे कीमतों में तेजी से होने वाले उतार-चढ़ाव के भावनात्मक और वित्तीय प्रभाव को प्रबंधित करने में मदद मिल सकती है।
4.1.2 हानि की संभावना
शॉर्ट स्क्वीज़ में नुकसान की संभावना बहुत ज़्यादा है, ख़ास तौर पर शॉर्ट सेलर्स के लिए। चूँकि स्टॉक की कीमत, सिद्धांत रूप में, अनिश्चित काल तक बढ़ सकती है, शॉर्ट सेलर्स को असीमित नुकसान की संभावना का सामना करना पड़ता है। लंबे समय में, जबकि असीमित मुनाफ़े की संभावना मौजूद है, tradeयदि निवेशक ऊंचे मूल्य पर शेयर खरीदते हैं और देखते हैं कि कीमत तेजी से गिर रही है, तो उन्हें भारी नुकसान हो सकता है।
यह जोखिम भरा क्यों है:
शॉर्ट सेलर्स के लिए, स्टॉक की बढ़ती कीमत उन्हें उन शेयरों को बहुत अधिक कीमत पर वापस खरीदने के लिए मजबूर करती है, जिस पर उन्होंने उन्हें शुरू में बेचा था, जिससे घाटा बढ़ता है। tradeउदाहरण के लिए, शॉर्ट स्क्वीज़ के चरम पर किसी शेयर को खरीदने से महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है, यदि इसके तुरंत बाद कीमत गिर जाती है, जैसा कि अक्सर होता है जब शॉर्ट विक्रेता अपनी स्थिति को कवर करना समाप्त कर देते हैं और खरीद का दबाव कम हो जाता है।
जोखिम न्यूनीकरण:
बड़े नुकसान के जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, tradeनिवेशकों को अत्यधिक लीवरेज का उपयोग करने से बचना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके पास पर्याप्त जोखिम प्रबंधन रणनीतियाँ हैं, जैसे कि स्टॉप-लॉस ऑर्डर और स्पष्ट निकास बिंदु। एकल शॉर्ट स्क्वीज़ तक जोखिम को सीमित करना trade इससे विनाशकारी नुकसान को भी रोका जा सकता है।
4.1.3 नियामक जोखिम
लघु निचोड़, विशेष रूप से खुदरा से समन्वित खरीद द्वारा संचालित tradeहाल के वर्षों में, विनियामकों का ध्यान इस ओर बढ़ा है। यू.एस. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) जैसे विनियामक निकाय यदि उन्हें बाजार में हेरफेर या अनुचित व्यापार प्रथाओं का संदेह होता है, तो वे हस्तक्षेप कर सकते हैं। इसके परिणामस्वरूप व्यापार रुक सकता है, अतिरिक्त जांच हो सकती है या विशिष्ट स्टॉक पर प्रतिबंध लग सकते हैं, जो किसी भी तरह की गतिविधि को बाधित कर सकते हैं। trader की रणनीति।
यह जोखिम भरा क्यों है:
विनियामक कार्रवाई, जैसे कि व्यापार में रोक, व्यापार फिर से शुरू होने पर महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन का कारण बन सकती है। रोक में फंसे व्यापारी अपनी स्थिति से बाहर निकलने में असमर्थ हो सकते हैं, और व्यापार फिर से शुरू होने पर शेयर की कीमत काफी अलग स्तर पर खुल सकती है। विनियामक जांच किसी विशेष स्टॉक के लिए बाजार के उत्साह को भी कम कर सकती है, जिससे अचानक कीमत में गिरावट आ सकती है।
जोखिम न्यूनीकरण:
व्यापारियों को किसी भी विनियामक घटनाक्रम के बारे में जानकारी रखनी चाहिए और ट्रेडिंग रुकने की संभावना के बारे में जागरूक रहना चाहिए, खासकर अत्यधिक अस्थिरता वाले शेयरों में। विनियामक कार्रवाइयों से संबंधित समाचारों पर नज़र रखना और शॉर्ट स्क्वीज़ को नियंत्रित करने वाले नियमों को समझना मददगार हो सकता है tradeइन जोखिमों से अधिक प्रभावी ढंग से निपटने में सहायता मिलेगी।
| जोखिम | विवरण |
|---|---|
| अस्थिरता और अचानक मूल्य परिवर्तन | शॉर्ट स्क्वीज़ की विशेषता अत्यधिक मूल्य अस्थिरता है, जो कम अवधि में महत्वपूर्ण लाभ या हानि का कारण बन सकती है, जिससे समय का अनुमान लगाना मुश्किल हो जाता है। tradeएस प्रभावी ढंग से। |
| हानि की संभावना | लघु विक्रेता और दीर्घ विक्रेता दोनों tradeआरएस को पर्याप्त जोखिम का सामना करना पड़ता है, क्योंकि छोटे विक्रेताओं के पास असीमित हानि क्षमता होती है और लंबे समय तक tradeरुपये तेजी से मूल्य उलट में फंस सकते हैं। |
| नियामक जोखिम | नियामक निकाय संदिग्ध बाजार हेरफेर के मामलों में हस्तक्षेप कर सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप व्यापार रुक सकता है या प्रतिबंध लग सकते हैं, जिससे व्यापार में बाधा उत्पन्न हो सकती है। ट्रेडिंग रणनीतियाँ और इसके परिणामस्वरूप अप्रत्याशित हानि होती है। |
4.2 सामान्य गलतियों से बचना
शॉर्ट स्क्वीज़ अत्यधिक सट्टा और अस्थिर घटनाएँ हैं, और कई tradeआम जाल में फंसने से नुकसान होता है या अवसर चूक जाते हैं। इन जालों को समझकर और उनसे बचकर, tradeशॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग की जटिलताओं को बेहतर तरीके से नेविगेट कर सकते हैं और अपनी सफलता की संभावनाओं को बेहतर बना सकते हैं। इस अनुभाग में, हम कुछ सबसे अधिक बार की जाने वाली गलतियों का पता लगाएंगे tradeऔर उनसे बचने के लिए रणनीतियां सुझाएं।
4.2.1 शॉर्ट स्क्वीज़ क्षमता का अधिक आकलन
सबसे अधिक बार की जाने वाली गलतियों में से एक tradeआरएस मेक एक शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना या सीमा को अधिक आंक रहा है। उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट वाले हर स्टॉक में शॉर्ट स्क्वीज़ का अनुभव नहीं होगा, और अगर स्क्वीज़ शुरू भी होता है, तो इसका परिणाम नाटकीय मूल्य आंदोलनों में नहीं हो सकता है। tradeआरएस की उम्मीद है। निचोड़ की संभावना को अधिक आंकना हो सकता है tradeअक्सर ठोस विश्लेषण के बजाय अटकलों पर आधारित, अत्यधिक आक्रामक रुख अपनाने की प्रवृत्ति होती है।
यह एक ख़तरा क्यों है:
जो व्यापारी शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना को ज़्यादा आंकते हैं, वे किसी शेयर को बहुत जल्दी या बहुत देर से खरीद सकते हैं, यह उम्मीद करते हुए कि कीमतें काफ़ी बढ़ जाएँगी। अगर स्क्वीज़ का असर नहीं होता या अगर यह जल्दी ही उलट जाता है, तो ये tradeआरएस को भारी नुकसान का सामना करना पड़ सकता है। शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना में अति आत्मविश्वास भी चेतावनी के संकेतों को अनदेखा करने की ओर ले जा सकता है। trade उनके खिलाफ हो रहा है।
इससे कैसे बचें:
लघु अवधि के लिए संभावित जोखिम का अधिक आकलन करने से बचने के लिए, tradeआरएस को अटकलों या बाजार प्रचार के बजाय तकनीकी विश्लेषण, मौलिक शोध और भावना निगरानी के संयोजन पर भरोसा करना चाहिए। भावनात्मक या सोशल मीडिया-संचालित उत्साह में बह जाने के बजाय, निचोड़ की वास्तविक क्षमता का निर्धारण करने के लिए शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो, फ्लोट और बाजार की भावना का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है।
4.2.2 मौलिक विश्लेषण की अनदेखी
एक और आम गलती तकनीकी संकेतों या प्रचार के पक्ष में कंपनी के अंतर्निहित बुनियादी सिद्धांतों को अनदेखा करना है। जबकि शॉर्ट स्क्वीज़ अक्सर कंपनी के प्रदर्शन से असंबंधित बाजार की गतिशीलता से प्रेरित होते हैं, फिर भी मौलिक विश्लेषण यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है कि कोई स्टॉक स्क्वीज़ के लिए एक अच्छा उम्मीदवार है या नहीं। खराब बुनियादी बातों वाले स्टॉक संक्षिप्त, सट्टा स्क्वीज़ का अनुभव कर सकते हैं, लेकिन खरीद दबाव कम होने के बाद वे अक्सर अपने आंतरिक मूल्य पर वापस आ जाते हैं।
यह एक ख़तरा क्यों है:
किसी कंपनी के मूल सिद्धांतों को नज़रअंदाज़ करने से ऐसे शेयर खरीदे जा सकते हैं जिनकी कीमत ज़्यादा है या जो बुनियादी तौर पर कमज़ोर हैं। इन शेयरों की कीमत में अल्पकालिक वृद्धि हो सकती है, लेकिन लंबे समय में गिरावट आने की संभावना है। जो ट्रेडर वित्तीय डेटा, उद्योग के रुझान या कंपनी की भविष्य की संभावनाओं को नज़रअंदाज़ करते हैं, वे संकट खत्म होने के बाद सीमित उछाल की संभावना वाले शेयर खरीद सकते हैं।
इससे कैसे बचें:
इस नुकसान से बचने के लिए, tradeनिवेशकों को अपने निर्णय लेने की प्रक्रिया में मौलिक विश्लेषण को शामिल करना चाहिए। इसमें कंपनी की आय रिपोर्ट, राजस्व प्रवृत्तियों, ऋण स्तरों और बाजार की स्थिति की समीक्षा करना शामिल है। मजबूत वित्तीय स्थिति और विकास क्षमता वाले शेयरों में शॉर्ट स्क्वीज़ समाप्त होने के बाद भी ऊपर की ओर मूल्य आंदोलनों को बनाए रखने की अधिक संभावना है, जिससे वे लंबी अवधि में कम जोखिम वाले निवेश बन जाते हैं।
4.2.3 उचित जांच के बिना गति का पीछा करना
शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग में सबसे खतरनाक नुकसानों में से एक है उचित परिश्रम किए बिना गति का पीछा करना। जो ट्रेडर स्टॉक के पहले से ही बढ़ने के बाद उसे खरीदने के लिए दौड़ पड़ते हैं, वे सावधानीपूर्वक विश्लेषण करने के बजाय FOMO (छूट जाने का डर) पर प्रतिक्रिया कर रहे होते हैं। यह व्यवहार अक्सर बढ़े हुए मूल्यों पर खरीदारी की ओर ले जाता है, केवल स्टॉक के उलट होने और नुकसान के परिणामस्वरूप। गति-चालित tradeविशेष रूप से लघु निचोड़ के अंतिम चरण में, स्थिति अत्यधिक अस्थिर और अप्रत्याशित हो सकती है।
यह एक ख़तरा क्यों है:
गति का पीछा करने का परिणाम हो सकता है tradeबाजार में बहुत देर से प्रवेश करना, शेयर के अपने शिखर पर पहुँचने या उससे आगे निकल जाने पर उसे खरीदना। tradeअक्सर लोग खुद को ऐसी स्थिति में फंसा हुआ पाते हैं, जो शॉर्ट स्क्वीज़ के खत्म होने और स्टॉक की कीमत के अधिक यथार्थवादी स्तरों पर वापस आने के साथ ही तेज़ी से मूल्य खो देते हैं। इसके अतिरिक्त, गति का पीछा करना भावनात्मक निर्णय लेने को प्रोत्साहित करता है, जिससे खराब ट्रेडिंग विकल्प चुनने की संभावना बढ़ जाती है।
इससे कैसे बचें:
गति का पीछा करने से बचने के लिए, tradeआरएस को शॉर्ट स्क्वीज़ को जल्दी पहचानने और अपने निर्णयों का समर्थन करने के लिए उचित तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। एक स्पष्ट प्रवेश और निकास योजना होना और प्रवेश से बचना आवश्यक है tradeयह पूरी तरह से अचानक मूल्य वृद्धि या सोशल मीडिया द्वारा संचालित प्रचार पर आधारित है। व्यापारियों को आवेगपूर्ण तरीके से कार्य किए बिना गति की निगरानी करने के लिए प्रमुख मूल्य स्तरों या वॉल्यूम स्पाइक्स के लिए अलर्ट सेट करने पर भी विचार करना चाहिए।
| ख़तरा | विवरण |
|---|---|
| शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना का अधिक आकलन | शॉर्ट स्क्वीज़ से बहुत अधिक अपेक्षा करने से आक्रामक स्थिति पैदा हो सकती है और यदि स्क्वीज़ सफल नहीं होता है या विपरीत दिशा में चला जाता है तो बड़ी हानि हो सकती है। |
| मौलिक विश्लेषण की अनदेखी | केवल तकनीकी संकेतों या बाजार के उत्साह पर ध्यान केंद्रित करने से स्टॉक की कमजोर वित्तीय स्थिति को नजरअंदाज किया जा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप दबाव समाप्त होने के बाद दीर्घकालिक परिणाम खराब हो सकते हैं। |
| बिना उचित परिश्रम के गति का पीछा करना | किसी संकट के समय बिना उचित विश्लेषण के जल्दबाजी में स्टॉक खरीदने से प्रायः बढ़ी हुई कीमतों पर खरीदारी हो जाती है, जिसके परिणामस्वरूप कीमत के विपरीत होने पर भारी नुकसान होता है। |
निष्कर्ष
शॉर्ट स्क्वीज़ शक्तिशाली और अस्थिर बाजार की घटनाएं हैं जो महत्वपूर्ण लाभ के अवसर पैदा कर सकती हैं tradeजो लोग उनके तंत्र को समझते हैं। शॉर्ट सेलिंग और शॉर्ट स्क्वीज़ के बीच के संबंध को समझकर, साथ ही उन स्थितियों और ट्रिगर्स को पहचानकर जो इन घटनाओं को संचालित करते हैं, tradeशॉर्ट स्क्वीज़ के कारण अक्सर होने वाले तेज मूल्य आंदोलनों का लाभ उठाने के लिए निवेशक खुद को बेहतर स्थिति में रख सकते हैं। हालांकि, इसमें शामिल अत्यधिक अस्थिरता का मतलब है कि शॉर्ट स्क्वीज़ भी उतने ही खतरनाक हैं, जिसके लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण और जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता होती है।
संभावित शॉर्ट स्क्वीज़ की पहचान करने के लिए तकनीकी उपकरणों का मिश्रण शामिल है, जैसे शॉर्ट इंटरेस्ट रेशियो और मूल्य कार्रवाई पैटर्न, साथ ही मौलिक विश्लेषण की ठोस समझ। यह अनुमति देता है tradeयह मूल्यांकन करने के लिए कि क्या किसी शेयर में गिरावट आने की संभावना है और सट्टेबाज़ी के जाल में फंसने से बचें। इसके अतिरिक्त, स्पष्ट प्रवेश और निकास बिंदुओं, स्टॉप-लॉस और पोजीशन साइज़िंग के साथ एक मजबूत रणनीति विकसित करना इन घटनाओं से जुड़े जोखिमों को कम करने के लिए महत्वपूर्ण है।
हालांकि त्वरित लाभ का आकर्षण आपको लुभा सकता है tradeआरएस एक छोटी निचोड़ में कूदने के लिए trade, यह आवश्यक है कि आप सूचित रहें, धैर्य रखें, और शॉर्ट सेलर्स और व्यापक बाजार दोनों को चलाने वाले मनोविज्ञान को समझें। जो व्यापारी अनुशासन बनाए रख सकते हैं और आम नुकसानों से बच सकते हैं, जैसे कि निचोड़ की संभावना को अधिक आंकना या गति का पीछा करना, वे इन अत्यधिक सट्टा में सफल होने के लिए बेहतर ढंग से सुसज्जित हैं। trades.
आखिरकार, शॉर्ट स्क्वीज़ ट्रेडिंग के लिए अवसरों को भुनाने और जोखिम को प्रबंधित करने के बीच संतुलन की आवश्यकता होती है। सही रणनीति और अनुशासित दृष्टिकोण के साथ, tradeनिवेशक इन अस्थिर घटनाओं से निपट सकते हैं तथा इनसे उत्पन्न अचानक बाजार परिवर्तनों से संभावित रूप से लाभ कमा सकते हैं।
